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鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)
基金措置东谈主:鹏华基金措置有限公司
基金托管东谈主:中国农业银行股份有限公司
送出日历:2025 年 8 月 28 日
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
基金措置东谈主的董事会、董事保证本陈诉所载良友不存在缺陷纪录、误导性讲述或紧要遗漏,
并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带的法律遭殃。本中期陈诉也曾三分之二以
上孤立董事署名同意,并由董事长签发。
基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金合同律例,于 2025 年 08 月 27 日复核了本
陈诉中的财务方针、净值阐扬、利润分拨情况、财务司帐陈诉、投资组合陈诉等内容,保证复核
内容不存在缺陷纪录、误导性讲述或者紧要遗漏。
基金措置东谈主承诺以本分信用、勤勉尽责的原则措置和欺骗基金钞票,但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其改日阐扬。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募诠释书尽头更新。
本陈诉中财务良友未经审计。
本陈诉期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金称号 鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)
基金简称 鹏华能源增长搀杂(LOF)
场内简称 鹏华能源 LOF
基金主代码 160610
基金运作式样 上市契约型灵通式(LOF)
基金合同收效日 2007 年 1 月 9 日
基金措置东谈主 鹏华基金措置有限公司
基金托管东谈主 中国农业银行股份有限公司
陈诉期末基金份额总额 1,284,776,120.21 份
基金合同存续期 不如期
基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所
上市日历 2007 年 3 月 9 日
投资见地 精选具有高成长性和不竭盈利增长后劲的上市公司中价值相对低估
的股票,进行积极主动的投资措置,在灵验欺压投资风险的前提下,
为基金份额持有东谈主谋求永远、褂讪的老本升值。
投资策略 本基金采取“从上至下”和“从下到上”相引诱的主动投资措置策
略,主要分为三个档次:第一档次是“从上至下”地进行政策性资
产设置和动态钞票设置,以欺压或闪避市集的系统性风险;第二层
次是“从下到上”的选股策略。在灵验欺压个股投资风险的前提下,
为基金份额持有东谈主谋求尽可能高的投资陈诉。第三档次为“自上而
下”和“从下到上”相引诱的行业设置策略。同期,本基金投资策
略将兼顾“能源”和“增长”两方面。其中“能源”包含本基金在
钞票设置方面的推敲,指本基金将通过动态钞票设置策略,纯真地
设置股票、债券这两大类钞票之间的投资比例。而“增长”则指本
基金措置东谈主在个股采纳方面将以高成长性和不竭盈利增长后劲的上
市公司中价值相对低估的股票行动主要的股票投资对象。
(1)国度联系法律律例和基金合同的律例;
(2)宏不雅经济环境、国度政策和市集周期分析;
(3)上市公司的成长性、盈利才智和钞票质地。
本基金主要根据宏不雅经济、政策环境、利率走势、市集时刻方针、
市集资金组成及流动特性况分析来全面评估证券市集现阶段的系统
性风险和预测中永远预期收益率,在此基础上,制定本基金在股票、
债券和现款等大类钞票之间的中永远设置比例、治愈原则和治愈范
围。
本基金政策性钞票设置由投资决策委员会决定,投资决策委员会最
终笃定股票、债券和现款等大类钞票之间的中永远设置比例。
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本基金将通过对股票市集和债券市集改日走势的判断以及紧要政策
变动的预测,力图把执投资时机,揣时度力地根据市集变化动态地
治愈基金投资组合中股票和债券这两大类钞票之间在相对较短的一
段时期内的设置比例,在灵验欺压风险的同期获取更高的投资收益。
基于基金投资中时机采纳的迫切性,我公司还自行开辟了动态钞票
设置的量化模子,以此行动制定动态钞票设置决策的辅助性用具。
我公司的动态钞票设置的量化模子是基于股票价钱将围绕着股票价
值核心高下波动的特征而构建的。更具体来说,等于在股票价钱表
现出超涨或超跌时,咱们预期,该股票以后的价钱走势将会趋向于
价值转头。股票是一种高风险、高收益的钞票,相对于股票而言,
债券则是一种低风险、低收益的钞票。当股票市集处于超跌状态时,
咱们预期股票市集的价钱走势将趋向于上升,是以在该阶段不错按
照一定的原则增持股票,减持债券,以求在灵验欺压投资风险的同
时赢得更多的股票收益;当股票市集处于超涨状态时,咱们预期股
票市集的价钱走势将趋向于下落,是以在该阶段不错按照一定的原
则减持股票,增持债券,以闪避股票价钱下落的风险,力图保证基
金钞票的安全。因此,咱们不错通过判断市集的超涨或超跌状态以
及基金投资组合中具有较高风险的钞票部分(即股票)的收益风险
特征来动态治愈基金投资组合中股票和债券这两大类钞票之间在相
对较短一段时期内的设置比例。
本基金将深度挖掘具有高成长性和不竭盈利增长后劲的上市公司中
价值相对低估的股票,以此行动股票投资部分的主要投资对象。这
里所说的“价值相对低估”指的是上市公司的高成长性以及盈利增
长速率由于尚未被投资者所充分意志以致于莫得在股价上充分反馈
出来,也等于说公司的盈利增长速率快于股价的反馈速率,股价对
公司的盈利增长的反馈存在着彰着的滞后。除此除外,本基金还将
高度嗜好和追踪那些往日基本面情况差但当今已有彰着好转的上市
公司股票,长远分析其基本面发生滚动的根人性原因,同期接管多
种价值评估办法多角度地对其进行投资价值分析,甄选出那些基本
面已得到改善,同期具有潜在高盈利增长趋势的个股行动投资对象。
根据前边阐发的个股采纳策略,本基金措置东谈主将从两条旅途甄选股
票进而构建股票备选库。第一条旅途等于发轫通过股票的历史财务
数据和股票的市集阐扬甄选出成长性精好意思的股票,然后在此基础上
通过研究员从影响股票所属上市公司的成长性、盈利性以及投资价
值的各个方面进行概述评估,甄选出具有高成长性和不竭盈利增长
后劲的上市公司股票过问股票备选库;第二条旅途等于通过研究员
对基本面已有改善的个股的长远分析,从那些往日基本面情况差但
当今已有彰着好转的上市公司中发掘具有潜在盈利增长预期的个股
过问股票备选库。对于新股,咱们将根据研究员提供的联系研究报
告,单独推敲是否纳入股票备选库。
(1)股票备选库中来自于第一条旅途的股票的甄选办法:
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年 EPS≤0 的股票;
长性评估系统将沪深两市的扫数 A 股(将在上一要领中剔除的股票
除外)从高到低进行成长性名次,并登科前 500 支股票组成本基金
要点和顺的股票。其中成长性评估系统中成长性名次的方法是鉴戒
新华富时 600 成长指数中的联系成长性名次的方法构建的,但构建
中所登科的方针却是不尽相通的 7 个方针,包括 4 个价值因子方针
和 3 个成长因子方针。价值因子方针离别是净钞票与市值比率
(B/P)、每股盈利/每股市价(E/P)、年现款流/市值
(cashflow-to-price)以及销售收入/市值(S/P)
;成长因子离别
是 ROE×(1-红利支付率)、往日 2 年每股收益复合增长率以及往日
在上述几个要领的基础上,行业研究小组的研究员从影响股票所属
上市公司的成长性和盈利性的各个方面进行概述评估,其中“改日
两年的预期主营业务收入复合增长率”以及“改日两年的预期每股
收益复合增长率”将是研究员评估股票的“成长性后劲”的主要考
量方针。根据概述评估的拆伙,行业研究小组将筛选出具有高成长
性和不竭盈利增长后劲的上市公司中价值相对低估的股票组成股票
备选库的一部分。
研究员的概述评估主要包括以下几个方面:
的治愈的精确评估以及收益预期的趋势分析,是能否筛选出具有良
好成长性股票的症结一步。
场预期的合理进程。适合成长股的估值方法中常见的主要有两种:
一种是根据隐含增长率评估成长股内在价值的本杰明·格雷厄姆
(Benjamin Graham)方法,另一种是根据价钱增长合感性进行估
值的 PEG 方法;
的地位,以便所筛选出来的股票具有行业竞争优势和当先地位的特
征。主要方法是测验改日两年行业和个股的预期年收益增长率、行
业鸠合度、股票在所属行业内的竞争敌手等;
顺利的业务运筹帷幄质地。
型的公司采取不同的方法和量化方针来进行财务健康现象的评估,
以便确保所筛选出来的公司的财务现象健康;
票的赚钱趋势、收益出路进行分析,筛选出那些概况达到、最好是
概况冲破市集收益增长预期的股票。这是成长型投资顺利的症结步
骤。对于公司赚钱才智的趋势分析,咱们主要基于:销售收入增长
趋势分析、利润率趋势分析、现款流趋势分析等几个方面进行分析。
(2)股票备选库中来自于第二条旅途的股票的甄选办法
行业研究员会高度嗜好和追踪那些往日基本面情况差但当今已有明
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显好转的上市公司股票,长远分析其基本面发生滚动的根人性原因,
同期接管多种价值评估办法多角度地对其进行投资价值分析,甄选
出那些基本面已得到改善,同期具有潜在高盈利增长趋势的个股纳
入股票备选库。
对过问股票备选库中的股票,行业研究员进行如期追踪和颐养。至
少每半年一次对公司进行深度调研或访谈并提交调研简报;伴跟着
股票盈利预测的治愈和股票市集阐扬的变化,股票备选库中的股票
也将随之进行治愈。
本基金的行业设置将以经济周期的不同阶段,不同行业或产业的发
展所呈现出的互异性以及不同行业共享经济增长所呈现出的互异性
行动设置的起点。在非平衡高速发展的中国经济中,市集需求、
时刻高出、政策变动、行业整合等身分均对各行业带来了不同的机
遇和挑战,行业的周期性成长和结构性分化是中永远现象,在股票
市集上就阐扬为行业投资收益的中永远轮动,把执各行业发展趋势
和市集波动特征,并对行业钞票进行科学设置,是基金欺压风险、
获取褂讪收益的灵验方法。
本基金的行业设置以行业景气预测为基础,引诱对产业政策、行业
联系特征方针和财务方针的分析,对行业进行概述评价,在此基础
上进行行业设置,其中,对行业景气度的精确判断是行业设置决策
是否正确的症结性身分。行业研究小组将如期提交行业景气预测报
告和行业设置建议。
基金司理小组在股票备选库的基础上,通过对个股的风险收益特征、
市集现象的分析,引诱对个股的价钱趋势和市集时机的判断,再结
合行业研究小组的行业评估陈诉和行业设置建议,笃定各行业设置
比例和个股权重,完成股票投资组合的构建,再通过 BarraAegis
风险措置系统的优化分析以及基金司理小组的判断对组合进行进一
步的治愈优化。
本基金将根据本基金的投资见地和股票投资策略,基于对基础证券
投资价值的长远研究判断,进行存托把柄的投资。
本基金债券投资的主要目的是闪避股票投资部分的系统性风险,在
股票市集处于上升阶段时,加大股票部分的投资比例,减少债券部
分的投资比例;而在股票市集处于下落阶段时,相应地减少股票部
分的投资比例,同期加大债券部分的投资比例。在股票和债券这两
大类钞票之间的纯真设置中,债券部分所起的作用主若是为了保证
本基金投资的安全性和基金钞票的高流动性,以便在股市下落时通
过减少股票投资部分仓位、加大债券投资部分仓位而闪避股市的系
统性风险,在股市快速上升时能实时地赢得资金,速即地加大股票
部分的投资比例。鉴于上述推敲,本基金在甄选个券构建债券投资
组合时,将会把个券的流动性和久期行动迫切的参考方针。
本基金在债券投资的过程中,将概述欺骗多种投资策略,包括久期
策略、收益率弧线策略、流动性策略、相对价值挖掘策略以及跨市
场、跨品种套利策略等,以使债券投资组合能保证本基金投资的安
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全性和基金钞票的高流动性。
本基金将权证看作是辅助性投资用具,其权证的投资原则为有意于
基金钞票升值,有意于加强基金风险欺压。
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同期综
合推敲权证订价模子、市集供求关系、交易轨制遐想等多种身分对
权证进行订价,主要欺骗的投资策略为:杠杆交易策略、对冲保底
组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta
对冲策略等。
本基金的投资主要参照以下经过进走运作,在灵验欺压投资风险的
前提下,为基金份额持有东谈主谋求永远、褂讪的老本升值:
究效用,形成宏不雅、策略方面的研究陈诉,为基金钞票设置提供决
策支持。
投资比例规模内笃定股票、债券之间的大类钞票设置比例。
经济环境分析等路子,对上市公司成长性和盈利性以及投资价值的
各个方面进行概述评估,从下到上地筛选出具有高成长性和不竭盈
利增长后劲的上市公司。
告,同期借助公司的股票成长性评估系统如期提交联系股票成长性
的数目化分析陈诉,行动决策支持。
业联系特征方针和财务方针的分析,对行业进行概述评价,行业研
究小组将如期提交行业景气预测陈诉和行业设置建议。
告,再引诱我方对市集时机的判断,笃定行业设置比例以及个股权
重,构建股票投资组合,再通过 Barra Aegis 风险措置系统的优化
分析以及基金司理小组的判断对组互助进一步的治愈优化。
产的高流动性的前提下,构建债券组合。
金司理。
或不如期向基金司理提交投资建议陈诉。分析和追踪的要点主若是
投资品种的市集价钱是否被低估。
警以及投资功绩评估。
总监、基金司理提供基金功绩评估陈诉,基金司理对于投资决策委
员会和风险措置东谈主员合计具有较大风险的投资品种拟定改造有预备,
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并必须在律例的期间内治愈投资组合。
功绩比拟基准 沪深 300 指数收益率×70%+中证概述债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金属于搀杂型(偏股型)基金,其预期风险和收益高于货币型
基金、债券基金、搀杂型基金类中的偏债型基金、低于股票型基金,
为证券投资基金中的中等风险品种。
注:无。
形貌 基金措置东谈主 基金托管东谈主
称号 鹏华基金措置有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 高永杰 任航
信息败露
辩论电话 0755-81395402 010-66060069
负责东谈主
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户处事电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68121816
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市东城区开国门内大街 69
圳外洋商会中心第 43 楼 号
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区修起门内大街 28
圳外洋商会中心第 43 楼 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518048 100031
法定代表东谈主 张纳沙 谷澍
本基金采选的信息败露报纸称号 《中国证券报》
登载基金中期陈诉正文的措置东谈主互联网网
http://www.phfund.com.cn
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳外洋商会中心第
基金中期陈诉备置地点
形貌 称号 办公地址
中国证券登记结算有限遭殃公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务方针和基金净值阐扬
金额单元:东谈主民币元
本期已实现收益 -34,075,181.59
本期利润 102,032,146.76
加权平均基金份额本期利润 0.0782
本期加权平均净值利润率 9.13%
本期基金份额净值增长率 9.48%
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期末可供分拨利润 -127,163,769.59
期末可供分拨基金份额利润 -0.0990
期末基金钞票净值 1,157,612,350.62
期末基金份额净值 0.901
基金份额累计净值增长率 263.25%
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除联系用度和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
等未实现收益。
(2) 所述基金功绩方针不包括持有东谈主认购或交易基金的各项用度(举例,灵通式基金的申购赎回
费、基金转移费等),计入用度后现实收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分拨利润,接管期末钞票欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指陈诉期终末一日,即 6 月 30 日,无论该日是否为灵通
日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 功绩比拟基准
功绩比拟基
阶段 值增长 增长率标 收益率程序差 ①-③ ②-④
准收益率③
率① 准差② ④
往日一个月 2.97% 0.89% 1.91% 0.40% 1.06% 0.49%
往日三个月 4.40% 1.61% 1.49% 0.75% 2.91% 0.86%
往日六个月 9.48% 1.42% 0.49% 0.70% 8.99% 0.72%
往日一年 18.87% 1.55% 11.59% 0.96% 7.28% 0.59%
往日三年 -4.05% 1.12% -3.65% 0.77% -0.40% 0.35%
自基金合同收效起 160.60
于今 %
注:功绩比拟基准=沪深 300 指数收益率×70%+中证概述债指数收益率×30%。
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收益率变动的比拟
注:1、本基金基金合同于 2007 年 01 月 09 日收效。2、适度建仓期末端,本基金的各项投资比
例已达到基金合同中律例的各项比例。
注:无。
§4 措置东谈主陈诉
鹏华基金措置有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务规模包括基金召募、基金销售、钞票
措置及中国证监会许可的其他业务。适度本陈诉期末,公司鼓舞由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛老本钞票措置股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有
限公司组成,公司性质为中外结伙企业,公司注册老本 15,000 万元东谈主民币。适度本陈诉期末,公
司措置钞票总限度达到 12,513 亿元,359 只公募基金、12 只世界社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资措置基金,在基金投资、风险欺压等方面累积了丰富训戒。
任本基金的基金司理
(助理)期限 证券从
姓名 职务 诠释
业年限
任职日历 离任日历
本基金的 2021-08- 蒋鑫女士,国籍中国,经济学硕士,15 年证
蒋鑫 - 15 年
基金司理 24 券从业训戒。历任中国中投证券有限遭殃
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公司研究总部研究员;2015 年 4 月加盟鹏
华基金措置有限公司,担任研究部资深研
究员,现任职权投资二部副总司理/基金经
理。2016 年 06 月于今担任鹏华健康环保
纯真设置搀杂型证券投资基金基金司理,
能源产业纯真设置搀杂型证券投资基金基
金司理, 2017 年 07 月至 2020 年 03 月担
任鹏华浪掷当先纯真设置搀杂型证券投资
基金基金司理, 2017 年 07 月于今担任鹏
华普天收益证券投资基金基金司理, 2017
年 12 月至 2018 年 11 月担任鹏华优势企业
股票型证券投资基金基金司理, 2020 年 12
月于今担任鹏华优选成长搀杂型证券投资
基金基金司理, 2021 年 03 月至 2023 年 05
月担任鹏华致远成长搀杂型证券投资基金
基金司理, 2021 年 06 月于今担任鹏华远
见成长搀杂型证券投资基金基金司理,
型证券投资基金(LOF)基金司理, 2021
年 09 月于今担任鹏华产业升级搀杂型证
券 投 资 基金 基 金 经 理 , 2023 年 03 月 至
券投资基金基金司理,蒋鑫女士具备基金
从业资历。
注:1. 基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后谨慎对外公告之日;担任新成立基金
基金司理的,任职日历为基金合同收效日。2. 证券从业的含义敬佩行业协会对于从业东谈主员资历
措置办法的联系律例。
注:本基金基金司理未兼任私募钞票措置运筹帷幄投资司理。
陈诉期内,本基金措置东谈主严格降服《证券投资基金法》等法律律例、中国证监会的联系律例
以及基金合同的约定,本着本分守信、勤勉尽责的原则措置和运作基金钞票,在严格欺压风险的
基础上,为基金份额持有东谈主谋求最大利益。本陈诉期内,本基金运作合规,不存在违背基金合同
和毁伤基金份额持有东谈主利益的行径。
陈诉期内,本基金措置东谈主严格执行公谈交易轨制,确保不同投资组合在研究、交易、分拨等
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各症结得到公谈对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下(日内、3 日内、5 日内)的同向交
易价差进行专项分析,未发现不公谈对待各组合或组合间互相利益输送的情况。
陈诉期内,本基金未发生犯警违纪且对基金财产变成损失的特殊交易行径。本陈诉期内未发
生基金措置东谈主措置的扫数投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
上半年指数看护触动口头,机器东谈主、革命药、新浪掷、AI 赢得权臣逾额。上半年国内经济超
额完成增长见地,抢出口因循了出口超预期,补贴政策拉动浪掷效果不竭泄漏,地产、基建、制
造在一揽子政策后保持自如启动。从市集合座估值来看,A 股合座估值从低估转头至合理区间,
全 A 风险溢价回落至 1 倍程序差以内,但还未达到历史均值,合座估值仍处于中高性价比区间。
但再投资风险溢价,代表了投资者预期公司利用留存收益进行再投资所能创造的改日陈诉率,处
于相称高的水平,与 20 年 Q3 到 21 年 Q1 一样,反馈出市集对成长立场的乐不雅进程达到极值。同
时,恒生指数的风险溢价也曾降至历史低位,与 21 年 Q1 近似,恒生指数往日 1 年涨幅高,且港
股对应的无风险利率,也等于好意思债利率不竭居高不下,是以目下港股相较 A 股不占优势,A 股整
体依然具备更高的性价比。上半年咱们的组合仍以医药和电子为主,革命药赢得了逾额收益,电
子则呈现出分化走势。
适度本陈诉期末,本陈诉期份额净值增长率为 9.48%,同期功绩比拟基准增长率为 0.49%。
估量下半年,抢出口后外需面对回落压力,地产量价赓续下行,补贴抵浪掷可能存在透支,
这些皆是下半年增长面对的压力,后续需要增量政策对冲基本面下行的压力。对于市集,咱们预
期下半年将赓续看护触动口头,围绕旧年 10 月 8 日的高点触动。因为 A 股历史上的牛市,皆需要
强基本面和流动性因循,多皆是从估值驱动到功绩驱动,行情的延续皆需要盈利上行或产业趋势
的跟进,而目下的信用方针仍处于低位,在发生紧要的影响基本面预期的事件之前,咱们估量市
场将赓续看护触动口头,以结构性契机为主。对于咱们的持仓,革命药在本年有所阐扬,咱们会
根据预期安宁实现。 电子咱们主要设置了半导体和面板,半导体与全球周期联动,2023-2025
年是半导体的上行周期,且国内半导体企业的估值在全球订价中偏低估,咱们主要设置了现存产
品在上行周期,还有新品不错期待的公司。面板供给才智强,需求弱增长,折旧下行,面板钞票
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盈利才智栽培的笃定性高,且 pb 很低,玻璃基板有国产替代的逻辑。同期咱们也和顺到部分行业
可能受益于供给限制政策并开启盈利确立周期,是咱们改日研究的要点。回溯 A 股市集历史上超
额收益开端,第一是景气加快,第二是窘境回转,因此基金司快乐对峙逆向投资,挑选:1)那些
远期空间大、估值低,悲不雅预期充分,基本面有趋势性进取变化的优质成长股。2)筹画褂讪,资
本开支岑岭将往日,盈利才智将权臣栽培的行业。3)供给大幅快速出清、永远需求仍在、改日供
给存在缺口的行业。改日咱们仍会努力作念出前瞻的研究,在具备较高性价比的行业和企业中挖掘
逾额收益的契机,力图为持有东谈主创造逾额陈诉。
本基金措置东谈主按照企业司帐准则、中国证监会联系律例、中国证券投资基金业协会联系指点
和基金合同对于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金措置东谈主已制定基金估值
和份额净值计价的业务措置轨制,明确基金估值的范例和时刻。
本基金措置东谈主使用可靠的估值业务系统,估值东谈主员老练万般投资品种的估值原则和具体估值
范例。估值经过中包含风险监测、欺压和陈诉机制。本基金托管东谈主根据法律律例要求履行估值及
净值计较的复核遭殃。本基金措置东谈主设有估值委员会,由登记结算部、风控措置部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责东谈主、基金司理等成员组成,估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业训戒,老练联系法律律例,具备投资、研究、风险措置、法律合规和基金估值运作等方面的专
业才智。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策,但不参与日常估值的执行。
基金措置东谈主调动估值时刻,导致基金钞票净值发生紧要变化的,对所接管的联系估值时刻、
假定及输入值的适合性研究司帐师事务所的专科意见。
本陈诉期内,参与估值经过各方之间无紧要利益冲突。
本基金措置东谈主已与第三方订价处事机构签署处事契约,由其按约定提供联系参考数据。
无。
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
§5 托管东谈主陈诉
在托管本基金的过程中,本基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司严格降服《中华东谈主民共和
国证券投资基金法》联系法律律例的律例以及基金合同、托管契约的约定,对本基金基金措置东谈主—
鹏华基金措置有限公司 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日基金的投资运作,进行了谨慎、
孤立的司帐核算和必要的投资监督,谨慎履行了托管东谈主的义务,莫得从事任何毁伤基金份额持有
东谈主利益的行径。
本托管东谈主合计, 鹏华基金措置有限公司在本基金的投资运作、基金钞票净值的计较、基金份
额申购赎回价钱的计较、基金用度开支及利润分拨等问题上,不存在毁伤基金份额持有东谈主利益的
行径;在陈诉期内,严格降服了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等联系法律律例,在各迫切
方面的运作严格按照基金合同的律例进行。
本托管东谈主合计,鹏华基金措置有限公司的信息败露事务合适《公开召募证券投资基金信息披
露措置办法》尽头他联系法律律例的律例,基金措置东谈主所编制和败露的本基金中期陈诉中的财务
方针、净值阐扬、收益分拨情况、财务司帐陈诉、投资组合陈诉等信息信得过、准确、完好,未发
现存毁伤基金持有东谈主利益的行径。
§6 半年度财务司帐陈诉(未经审计)
司帐主体:鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)
陈诉截止日:2025 年 6 月 30 日
单元:东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产:
货币资金 6.4.7.1 190,402,105.82 180,134,611.28
结算备付金 82,180.61 658,029.24
存出保证金 146,740.76 183,858.95
交易性金融钞票 6.4.7.2 957,235,266.70 912,029,799.26
其中:股票投资 957,235,266.70 912,029,799.26
基金投资 - -
债券投资 - -
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
钞票支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
繁衍金融钞票 6.4.7.3 - -
买入返售金融钞票 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中:债券投资 - -
钞票支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他职权用具投资 6.4.7.7 - -
应收清理款 11,866,390.63 -
应收股利 - -
应收申购款 33,215.26 73,967.95
递延所得税钞票 - -
其他钞票 6.4.7.8 - -
钞票总共 1,159,765,899.78 1,093,080,266.68
本期末 上年度末
欠债和净钞票 附注号
负 债:
短期借债 - -
交易性金融欠债 - -
繁衍金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融钞票款 - -
应付清理款 - 1,092,887.65
应付赎回款 617,585.94 659,349.77
应付措置东谈主答谢 1,131,548.77 1,149,845.61
应付托管费 188,591.43 191,640.93
应付销售处事费 - -
应付投资参谋人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 215,823.02 325,458.33
欠债共计 2,153,549.16 3,419,182.29
净钞票:
实收基金 6.4.7.10 1,284,776,120.21 1,324,279,608.72
其他概述收益 6.4.7.11 - -
未分拨利润 6.4.7.12 -127,163,769.59 -234,618,524.33
净钞票共计 1,157,612,350.62 1,089,661,084.39
欠债和净钞票总共 1,159,765,899.78 1,093,080,266.68
注: 陈诉截止日 2025 年 06 月 30 日,基金份额净值 0.901 元,基金份额总额 1,284,776,120.21
份。
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
司帐主体:鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)
本陈诉期:2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元:东谈主民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
一、营业总收入 109,889,059.54 -118,279,465.60
其中:入款利息收入 6.4.7.13 358,467.00 641,223.22
债券利息收入 - -
钞票支持证券利
- -
息收入
买入返售金融资
产收入
其他利息收入 - -
-26,672,871.16 -62,644,398.38
填列)
其中:股票投资收益 6.4.7.14 -31,495,816.43 -68,600,928.10
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 - 1,045,964.38
钞票支持证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
繁衍用具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 4,822,945.27 4,910,565.34
以摊余成本计量
的金融钞票圮绝证据产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
(损失以“-”号填列)
- -
号填列)
号填列)
减:二、营业总开销 7,856,912.78 7,650,956.22
其中:暂估措置东谈主答谢 - -
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
其中:卖出回购金融资
- -
产开销
三、利润总额(蚀本总
额以“-”号填列)
减:所得税用度 - -
四、净利润(净蚀本以
“-”号填列)
五、其他概述收益的税
- -
后净额
六、概述收益总额 102,032,146.76 -125,930,421.82
司帐主体:鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)
本陈诉期:2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元:东谈主民币元
本期
形貌 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他概述收益 未分拨利润 净钞票共计
一、上期期末净 1,324,279,608. -234,618,524.3 1,089,661,084.3
钞票 72 3 9
加:司帐政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 1,324,279,608. -234,618,524.3 1,089,661,084.3
钞票 72 3 9
三、本期增减变
动额(减少以“-” -39,503,488.51 - 107,454,754.74 67,951,266.23
号填列)
(一)、概述收益
- - 102,032,146.76 102,032,146.76
总额
(二)、本期基金
份额交易产生的
净钞票变动数 -39,503,488.51 - 5,422,607.98 -34,080,880.53
(净钞票减少以
“-”号填列)
其中:1.基金申 16,564,002.19 - -2,471,443.16 14,092,559.03
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
购款
-56,067,490.70 - 7,894,051.14 -48,173,439.56
回款
(三)、本期向基
金份额持有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
钞票变动(净资
产减少以“-”号
填列)
(四)、其他概述
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 1,284,776,120. -127,163,769.5 1,157,612,350.6
钞票 21 9 2
上年度可比期间
形貌 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他概述收益 未分拨利润 净钞票共计
一、上期期末净 1,375,144,181. -206,573,217.8 1,168,570,963.9
钞票 74 4 0
加:司帐政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 1,375,144,181. -206,573,217.8 1,168,570,963.9
钞票 74 4 0
三、本期增减变 -122,063,824.2
动额(减少以“-” -17,684,642.36 - -139,748,466.61
号填列) 5
(一)、概述收益 -125,930,421.8
- - -125,930,421.82
总额 2
(二)、本期基金
份额交易产生的
净钞票变动数 -17,684,642.36 - 3,866,597.57 -13,818,044.79
(净钞票减少以
“-”号填列)
其中:1.基金申
购款
-39,461,990.98 - 8,647,872.93 -30,814,118.05
回款
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
(三)、本期向基
金份额持有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
钞票变动(净资
产减少以“-”号
填列)
(四)、其他概述
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 1,357,459,539. -328,637,042.0 1,028,822,497.2
钞票 38 9 9
报表附注为财务报表的组成部分。
本陈诉 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署:
邓召明 聂连杰 郝文高
基金措置东谈主负责东谈主 主宰司帐责任负责东谈主 司帐机构负责东谈主
鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督措置委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 245 号《对于同意鹏华能源增长搀杂型证券投资基金
(LOF)召募的批复》核准,由鹏华基金措置有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《鹏
华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》公开召募。本基金为上市契约型灵通式,存续期
限不定。本基金自 2006 年 12 月 8 日至 2006 年 12 月 28 日历间公开辟售,初度诞生召募不包括认
购 资 金 利 息 共 募 集 11,014,840,003.30 元 , 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入
给予考据。经向中国证监会备案,《鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2007
年 1 月 9 日谨慎收效,基金合同收效日的基金份额总额为 11,022,728,857.13 份基金份额,其中
认购资金利息折合 7,888,853.83 份基金份额。本基金的基金措置东谈主为鹏华基金措置有限公司,基
金托管东谈主为中国农业银行股份有限公司。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则-基本准则》、各项具体司帐准则及联系
律例(以下合称“企业司帐准则”)、《钞票措置产物联系司帐处理律例》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息败露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务指点》、《鹏华
能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国
基金业协会发布的联系律例及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以不竭筹画为基础编制。
本基金 2025 年上半年财务报表合适企业司帐准则的要求,信得过、完好地反馈了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务现象以及 2025 年上半年的筹画效用和净钞票变动情况等联系信息。
本陈诉期所接管的司帐政策、司帐猜想与最近一期年度陈诉相一致。
无。
无。
无。
根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于灵通式证券投资基金联系税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税几许优惠政策的见知》、财税[2012]85 号《对于实施上市
公司股息红利判袂化个东谈主所得税政策联系问题的见知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红
利判袂化个东谈主所得税政策联系问题的见知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税
试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系政策的见知》、
财税[2016]70 号《对于金融机构同行交往等升值税政策的补充见知》、财税[2016]140 号《对于明
确金融 房地产开辟 教化辅助处事等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值
税政策联系问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税联系问题的见知》、财税
[2017]90 号《对于租入固定钞票进项税额抵扣等升值税政策的见知》尽头他联系财税律例和实务
操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产物运营过程中发生的升值税应税行径,以资管产物措置东谈主为升值税征税东谈主。资管产物
措置东谈主运营资管产物过程中发生的升值税应税行径,暂适用简便计税方法,按照 3%的征收率交纳
升值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行径,未交纳升值税的,
第 22页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
不再交纳;已交纳升值税的,已征税额从资管产物措置东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。
对质券投资基金措置东谈主欺骗基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税,对国债、场所政府债以
及金融同行交往利息收入亦免征升值税。资管产物措置东谈主运营资管产物提供的贷款处事,以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产物措置东谈主运营资管产物转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货,不错采纳按照现实买入价计较销售额,或者以 2017
年终末一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱行动买入价计较销售额。
(2) 对基金从证券市集中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,
债券的利息收入尽头他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20%的个
东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股
息红利所得全额计入应征税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入
应征税所得额;持股期限卓著 1 年的,暂免征收个东谈主所得税。对基金持有的上市公司限售股,解
禁后取得的股息、红利收入,按照上述律例计较征税,持股期间自解禁日起计较;解禁前取得的
股息、红利收入赓续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得和谐适用 20%的税率计征个东谈主所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》,自 2023 年
(5) 本基金的城市颐养建设税、教化费附加和场所教化附加等税费按照现实交纳升值税额的适用
比例计较交纳。
单元:东谈主民币元
本期末
形貌
活期入款 190,402,105.82
等于:本金 190,385,320.17
加:应计利息 16,785.65
减:坏账准备 -
如期入款 -
等于:本金 -
加:应计利息 -
减:坏账准备 -
其中:入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
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鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
等于:本金 -
加:应计利息 -
减:坏账准备 -
共计 190,402,105.82
单元:东谈主民币元
本期末
形貌 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 886,984,985.96 - 957,235,266.70 70,250,280.74
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市集 - - - -
债券 银行间市集 - - - -
共计 - - - -
钞票支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
共计 886,984,985.96 - 957,235,266.70 70,250,280.74
注:股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托把柄的成本、公允价值及公允价
值变动。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
第 24页 共 59页
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无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期末
形貌
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 123.55
应付证券出借失言金 -
应付交易用度 131,396.91
其中:交易所市集 131,396.91
银行间市集 -
应付利息 -
预提用度 84,302.56
共计 215,823.02
金额单元:东谈主民币元
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本期
形貌 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 1,324,279,608.72 1,324,279,608.72
本期申购 16,564,002.19 16,564,002.19
本期赎回(以“-”号填列) -56,067,490.70 -56,067,490.70
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算治愈 - -
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 1,284,776,120.21 1,284,776,120.21
注:申购含红利再投、转移入份额;赎回含转移出份额。
注:无。
单元:东谈主民币元
形貌 已实现部分 未实现部分 未分拨利润共计
上年度末 516,410,046.31 -751,028,570.64 -234,618,524.33
加:司帐政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 516,410,046.31 -751,028,570.64 -234,618,524.33
本期利润 -34,075,181.59 136,107,328.35 102,032,146.76
本期基金份额交易产生
-14,946,982.41 20,369,590.39 5,422,607.98
的变动数
其中:基金申购款 6,274,701.90 -8,746,145.06 -2,471,443.16
基金赎回款 -21,221,684.31 29,115,735.45 7,894,051.14
本期已分拨利润 - - -
本期末 467,387,882.31 -594,551,651.90 -127,163,769.59
单元:东谈主民币元
本期
形貌
活期入款利息收入 357,303.07
如期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 858.83
其他 305.10
共计 358,467.00
第 26页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
注:其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
单元:东谈主民币元
本期
形貌
股票投资收益——买卖股票差价收入 -31,495,816.43
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
共计 -31,495,816.43
单元:东谈主民币元
本期
形貌
卖出股票成交总额 388,698,072.26
减:卖出股票成本总额 419,637,248.25
减:交易用度 556,640.44
买卖股票差价收入 -31,495,816.43
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
第 27页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期
形貌
股票投钞票生的股利收益 4,822,945.27
其中:证券出借职权抵偿收
入
基金投钞票生的股利收益 -
共计 4,822,945.27
单元:东谈主民币元
本期
形貌称号
第 28页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
股票投资 136,107,328.35
债券投资 -
钞票支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减:应税金融商品公允价值变动
产生的预估升值税
共计 136,107,328.35
单元:东谈主民币元
本期
形貌
基金赎回费收入 14,687.35
基金转移费收入 127.58
共计 14,814.93
注:无。
单元:东谈主民币元
本期
形貌
审计用度 24,795.19
信息败露费 59,507.37
证券出借失言金 -
银行汇划用度 5,286.28
账户颐养费 18,000.00
其他 600.00
共计 108,188.84
无。
无。
无。
第 29页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
本陈诉期存在欺压关系或其他紧要历害关系的关联方莫得发生变化。
关联方称号 与本基金的关系
鹏华 基金措置 有限公司(“鹏华 基金公 基金措置东谈主、基金销售机构
司”)
中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管东谈主、基金代销机构
银行”)
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金措置东谈主的鼓舞、基金代销机构
注:下述关联交易均在平时业务规模内按一般生意条目签订。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期 上年度可比期间
形貌 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的措置费 6,641,763.35 6,441,206.46
其中:应支付销售机构的客户颐养
费
应支付基金措置东谈主的净措置费 4,898,438.99 4,827,478.23
注:1、支付基金措置东谈主鹏华基金公司的措置东谈主答谢年费率为 1.20%,逐日计提,按月支付。日管
理费=前一日基金钞票净值×1.20%÷当年天数。
第 30页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
有量索要一定比例的客户颐养费,用以向基金销售机构支付客户处事及销售行动中产生的联系费
用,客户颐养费从基金措置费中列支。
单元:东谈主民币元
本期 上年度可比期间
形貌 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,106,960.59 1,073,534.43
注:支付基金托管东谈主中国农业银行的托管费按前一日基金钞票净值 0.20%的年费率计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。日托管费=前一日基金钞票净值×0.20%/当年天数。
注:无。
注:无。
情况
注:无。
的情况
注:无。
注:无。
注:本基金本陈诉期末及上年度末除基金措置东谈主之外的其他关联方莫得投资及持有本基金份额。
单元:东谈主民币元
本期
上年度可比期间
关联方称号 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 190,402,105.82 357,303.07 13,970,227.97 583,263.57
第 31页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
金额单元:东谈主民币元
本期
基金在承销期内买入
关联方称号 证券代码 证券称号 刊行式样 数目(单元:
总金额
股/张 )
- - - - - -
上年度可比期间
基金在承销期内买入
关联方称号 证券代码 证券称号 刊行式样 数目(单元:
总金额
股/张 )
国信证券 603325 博隆时刻 网下申购 660 47,823.60
注:本表包含参与基金托管东谈主的关联方承销证券的情况。
无。
注:无。
金额单元:东谈主民币元
流
证 通 数目
顺利 期末
证券 券 受限 受 认购 (单 期末
认购 估值 期末估值总额 备注
代码 名 期 限 价钱 位: 成本总额
日 单价
称 类 股)
型
新
信 2025 股
凯 年4 流
科 月2 通
技 日 受
限
新
富 股
年1
岭 流
股 通
份 受
日
限
第 32页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
新
新 股
年3
亚 流
电 通
缆 受
日
限
信
年6 股
通 1 个月
电 内(含)
子
日 市
新
信 股
年6
通 流
电 通
子 受
日
限
新
亚 股
年1
联 流
机 通
械 受
日
限
新
毓 股
年2
恬 流
冠 通
佳 受
日
限
新
汉 2025 股
朔 年3 流
科 月4 通
技 日 受
限
新
钧 2025 股
崴 年1 流
电 月2 通
子 日 受
限
弘 2025 新 弘景
光 月6 流 于
第 33页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
电 日 通 2025
受 年5
限 月
日
每
股送
恒鑫
生存
于
新 2025
恒 股 年6
年3
鑫 流 月6
生 通 日
活 受 每
日
限 10
股送
股
新
浙 股
年3
江 流
华 通
远 受
日
限
新
众 股
年4
捷 流
汽 通
车 受
日
限
新
优 股
年5
优 流
绿 通
能 受
日
限
太
年5 股
力
科
技
日 受
第 34页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
限
新
惠 2025 股
通 年1 流
科 月8 通
技 日 受
限
新
超 股
年1
研 流
股 通
份 受
日
限
新
泽 股
年4
润 流
新 通
能 受
日
限
新
首 股
年3
航 流
新 通
能 受
日
限
新
宏 股
年4
工 流
科 通
技 受
日
限
新
泰 2025 股
禾 年4 流
股 月2 通
份 日 受
限
新
股
新 年6
流
通
汇 13
受
日
限
第 35页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
高 年5 股
血 月 流
净 12 通
日 受
限
天 年 股
和 12 流
磁 月 通
材 24 受
日 限
新
肯 2025 股
特 年4 流
催 月9 通
化 日 受
限
新
江 股
年3
南 流
新 通
材 受
日
限
新
股
天 年4
流
通
为 16
受
日
限
新
泰 2025 股
鸿 年4 流
万 月1 通
立 日 受
限
新
中 股
年3
国 流
瑞 通
林 受
日
限
永 2025 新
新 月4 流
第 36页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
材 日 通
受
限
新
海 2025 股
阳 年6 流
科 月5 通
技 日 受
限
新
股
华 年6
流
通
杰 12
受
日
限
新
汇 股
年2
通 流
控 通
股 受
日
限
非
公
迪 2025 开
哲 年4 发
药 22 流
-U 日 通
受
限
新
海 股
年1
博 流
念念 通
创 受
日
限
新
兴 股
年1
福 流
电 通
子 受
日
限
念念 2025 新 念念看
看 年1 股 科技
第 37页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
科 月8 流 于
技 日 通 2025
受 年6
限 月
日
每
股送
新
汉 2025 股
邦 年5 流
科 月9 通
技 日 受
限
新
胜 股
年3
科 流
纳 通
米 受
日
限
新
赛 2025 股
分 年1 流
科 月2 通
技 日 受
限
新
影 2025 股
石 年6 流
创 月4 通
新 日 受
限
注:1、基金可使用以基金口头开设的股票账户,采纳网上或者网下一种式样进行新股申购。其中
基金参与网下申购赢得的新股中需要限售的部分或行动政策投资者参与配售赢得的新股,在新股
上市后的约如期限内不行目田转让;基金参与网上申购获配的新股,再行股获配日至新股上市日
之间不行目田转让。
刊行末端之日起约定限售期内不得转让。
第 38页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
注:无。
无。
无。
注:无。
本基金为搀杂型基金。本基金的投资规模为具有精好意思流动性的金融用具,包括国内照章刊行
的万般股票(含存托把柄)、债券、央行单子、权证、钞票证券化产物以及中国证监会允许基金投
资的其他金融用具。若有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。法律律例或中国证监会以后
允许基金投资的其他金融用具或品种,基金措置东谈主在履行适合范例后,不错将其纳入投资规模。
本基金在日常筹画行动中面对的与这些金融用具联系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金措置东谈主从事风险措置的主要见地是争取将以优势险欺压在欺压的规模之内,
使本基金在风险和收益之间取得最好的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益见地。
本基金的基金措置东谈主用功于全面里面欺压体系的建设,建立了从董事会层面到各业务部门的风险
措置组织架构。本基金的基金措置东谈主在董事会下设风险欺压和合规审计委员会,主要负责制定基
金措置东谈主风险欺压政策和欺压政策、协调突发紧要风险等事项;督察长负责对基金措置东谈主各业务
症结正当合规运作进行监督查验,组织、带领基金措置东谈主里面监察稽核责任,并可向董事会和中
国证监会径直陈诉;在公司里面诞生孤立的监察稽核部,专职负责对基金措置东谈主各部门、各业务
的风险欺压情况进行督促和查验,并应时冷落整改建议。
本基金的基金措置东谈主对于金融用具的风险措置方法主若是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各式风险产生的可能损失。从定性分析的角度开赴,判断风险损失的严重进程和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度开赴,根据本基金的投资见地,引诱基金钞票所欺骗金融用具特
征通过特定的风险量化方针、模子,日常的量化陈诉,笃定风险损失的欺压和相应置信进程,及
时可靠地对各式风险进行监督、查验和评估,并通过相应决策,将风险欺压在可承受的规模内。
第 39页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约遭殃,或者基金所投资证券的刊行东谈主
出现失言、断绝支付到期本息等情况,导致基金钞票损构怨收益变化的风险。
本基金的基金措置东谈主在交易前对交易敌手的资信现象进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司尽头他具有基金托管资历的银行,与该银行入款相
关的信用风险不紧要。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限遭殃公司为交易敌手完成证券交收和款项
清理,失言风险可能性很小;在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券
交割式样进行限制以欺压相应的信用风险。
本基金的基金措置东谈主建立了信用风险措置经过,通过对投资品种信用等第评估来欺压证券刊行东谈主
的信用风险,且通过漫步化投资以漫步信用风险。
于 2025 年 06 月 30 日,本基金未持有信用类债券(2024 年 12 月 31 日:未持有)。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
流动性风险是指基金在履行与金融欠债联系的义务时遭受资金浮泛的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有东谈主可随时或于约定灵通日要求赎回其持有的基金份额,另一方面
来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现贫瘠或因投资鸠合而无法在市集出现剧烈波
动的情况下以合理的价钱变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金措置东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监
第 40页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金措置东谈主在
基金合同中遐想了大皆赎回条目,约定在相称情况下赎回肯求的处理式样,欺压因灵通申购赎回
模式带来的流动性风险,灵验保险基金持有东谈主利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金措置东谈主通过孤立的风险措置职能部门设定流动性
比例要求,对流动性方针进行不竭的监测和分析,包括组合持仓鸠合度方针、组合在短期间内变
现才智的概述方针、组合中变现才智较差的投资品种比例以及运动受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同行市集交易,因此除附注中列示的
部分基金钞票运动暂时受限制不行目田转让的情况外,其余金融钞票均能以合理价钱应时变现。
此外,本基金可通过卖出回购金融钞票式样借入短期资金支吾流动性需求,其上限一般不卓著基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2025 年 06 月 30 日,本基金所持有的沿途金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,
可赎回基金份额净值(净钞票)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
注:无。
本基金的基金措置东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作措置办法》及
《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险措置律例》
(自 2017 年 10 月 1 日起实践)等律例的要
求对本基金组结伙产的流动性风险进行措置,通过孤立的风险措置部门对本基金的组合持仓鸠合
度方针、运动受限制的投资品种比例以及组合在短期间内变现才智的概述方针等流动性方针进行
不竭的监测和分析。
本基金投资于一家公司刊行的证券市值不卓著基金钞票净值的 10%,且本基金与由本基金的基金
措置东谈主措置的其他基金共同持有一家公司刊行的证券不得卓著该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金措置东谈主措置的其他灵通式基金共同持有一家上市公司刊行的可运动股票不得卓著该上市公
司可运动股票的 15%,本基金与由本基金的基金措置东谈主措置的沿途投资组合持有一家上市公司发
行的可运动股票,不得卓著该上市公司可运动股票的 30%(统统按照联系指数组成比例进行证券投
资的灵通式基金及中国证监会认定的额外投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同行市集交易,部分基金钞票运动暂
时受限制不行目田转让的情况参见附注“期末本基金持有的运动受限证券”
。此外,本基金可通过
卖出回购金融钞票式样借入短期资金支吾流动性需求,其上限一般不卓著基金持有的债券投资的
第 41页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
公允价值。本基金主动投资于流动性受限钞票的市值共计不得卓著基金钞票净值的 15%。
本基金的基金措置东谈主逐日对基金组结伙产中 7 个责任日可变现钞票的可变现价值进行审慎评估与
测算,确保逐日证据的净赎回肯求不得卓著 7 个责任日可变现钞票的可变现价值。
同期,本基金的基金措置东谈主通过合理漫步逆回购交易的到期日与交易敌手的鸠合度;按照穿透原
则对交易敌手的财务现象、偿付才智及杠杆水对等进行必要的遵法探听与严格的准入措置,以及
对不同的交易敌手实施交易额度措置并进行动态治愈等步伐严格措置本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易敌手风险。此外,本基金的基金措置东谈主建立了逆回购交易质押品措置轨制:根据
质押品的禀赋笃定质押率水平;不竭监测质押品的风险现象与价值变动以确保质押品按公允价值
计较足额;并在与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易
时,可经受质押品的禀赋要求与基金合同约定的投资规模保持一致。
概述上述各项流动性方针的监测拆伙及流动性风险措置步伐的实施,本基金在本陈诉期内流动性
情况精好意思。
市集风险是指基金所持金融用具的公允价值或改日现款流量因所处市集万般价钱身分的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融用具的公允价值或改日现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率
明锐性金融用具均面对由于市集利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融用具
还面对每个付息期间末端根据市集利率从新订价时对于改日现款流影响的风险。
本基金持有的利率明锐性钞票为银行入款、结算备付金,其余大部分金融钞票和金融欠债不计息,
因此本基金的收入及筹画行动的现款流量在很猛进程上孤立于市集利率变化。本基金的基金措置
东谈主如期对本基金面对的利率明锐性缺口进行监控。
单元:东谈主民币元
本期末
钞票
货币资金 190,402,105.82 - - - 190,402,105.82
结算备付金 82,180.61 - - - 82,180.61
存出保证金 146,740.76 - - - 146,740.76
交易性金融钞票 - - -957,235,266.70 957,235,266.70
应收申购款 - - - 33,215.26 33,215.26
应收清理款 - - - 11,866,390.63 11,866,390.63
第 42页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
钞票总共 190,631,027.19 - -969,134,872.59 1,159,765,899.78
欠债
应付赎回款 - - - 617,585.94 617,585.94
应付措置东谈主答谢 - - - 1,131,548.77 1,131,548.77
应付托管费 - - - 188,591.43 188,591.43
其他欠债 - - - 215,823.02 215,823.02
欠债总共 - - - 2,153,549.16 2,153,549.16
利率明锐度缺口 190,631,027.19 - -966,981,323.43 1,157,612,350.62
上年度末
钞票
货币资金 180,134,611.28 - - - 180,134,611.28
结算备付金 658,029.24 - - - 658,029.24
存出保证金 183,858.95 - - - 183,858.95
交易性金融钞票 - - -912,029,799.26 912,029,799.26
应收申购款 - - - 73,967.95 73,967.95
钞票总共 180,976,499.47 - -912,103,767.21 1,093,080,266.68
欠债
应付赎回款 - - - 659,349.77 659,349.77
应付措置东谈主答谢 - - - 1,149,845.61 1,149,845.61
应付托管费 - - - 191,640.93 191,640.93
应付清理款 - - - 1,092,887.65 1,092,887.65
其他欠债 - - - 325,458.33 325,458.33
欠债总共 - - - 3,419,182.29 3,419,182.29
利率明锐度缺口 180,976,499.47 - -908,684,584.92 1,089,661,084.39
注:表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值,并按照合约律例的利率从新订价日或到期日孰早
者给予分类。
注:于 2025 年 06 月 30 日,本基金持有的交易性债券投资和钞票支持证券公允价值占基金钞票净
值的比例为 0.00%,因此当利率发生合理、可能的变动时,对于本基金钞票净值无紧要影响。
外汇风险是指金融用具的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的扫数钞票及欠债以东谈主民币计价,因此无紧要外汇风险。
注:无。
注:无。
第 43页 共 59页
鹏华能源增长搀杂(LOF)2025 年中期陈诉
其他价钱风险是指基金所持金融用具的公允价值或改日现款流量因除市集利率和外汇汇率以
外的市集价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行市集
交易的证券投资品种,所面对的其他价钱风险开端于单个证券刊行主体自己筹画情况或额外事项
的影响,也可能开端于证券市集合座波动的影响。
本基金的基金措置东谈主在构建和措置投资组合的过程中,接管“从上至下”的策略,通过对宏不雅经
济情况及政策的分析,引诱证券市集启动情况,作念出钞票设置及组合构建的决定;通过对单个证
券的定性分析及定量分析,采纳合适基金合同约定规模的投资品种进行投资。本基金的基金措置
东谈主如期引诱宏不雅及微不雅环境的变化,对投资策略、钞票设置、投资组合进行修正,来主动支吾可
能发生的市集价钱风险。
本基金通过投资组合的漫步化裁减其他价钱风险。
股票投资标的:本基金股票的主要投资标的为具有高成长性和不竭盈利增长后劲的上市公司中价
值相对低估的增长型股票,本基金对这部分股票的投资比例不低于本基金股票钞票。
股票(含存托把柄)钞票占基金钞票比例为 30%~95%,债券钞票占基金钞票比例为 0%~65%,本
基金持有的沿途权证,其市值不得卓著基金钞票净值的 3%,现款或到期日在 1 年期以内务府债券
的投资比例不低于基金钞票净值的 5%,其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
此外,本基金的基金措置东谈主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监控,如期欺骗多种定量方法对
基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)方针等来测试本基金面对的潜在价钱风险,及
时可靠地对风险进行追踪和欺压。
金额单元:东谈主民币元
本期末 上年度末
形貌
占基金钞票净值 占基金钞票净值
公允价值 公允价值
比例(%) 比例(%)
交易性金融资
产-股票投资
交易性金融资
- - - -
产-基金投资
交易性金融资
- - - -
产-债券投资
交易性金融资
产-贵金属投 - - - -
资
繁衍金融钞票 - - - -
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-权证投资
其他 - - - -
共计 957,235,266.70 82.69 912,029,799.26 83.70
注:债券投资为可转债、可交换债券投资。
假定 除功绩比拟基准外的其他市集变量保持不变。
对钞票欠债表日基金钞票净值的
联系风险变量的变 影响金额(单元:东谈主民币元)
上年度末 (2024 年 12 月
动 本期末 (2025 年 6 月 30 日)
分析 比拟基准高潮 5%资
产净值变动
比拟基准下降 5%资
-54,957,646.35 -48,996,610.66
产净值变动
注:无。
无。
公允价值计量拆伙所属的档次,由对公允价值计量合座而言具有迫切意旨的输入值所属的
最低档次决定:
第一档次:相通钞票或欠债在活跃市集上未经治愈的报价。
第二档次:除第一档次输入值外联系钞票或欠债径直或转折可不雅察的输入值。
第三档次:联系钞票或欠债的不可不雅察输入值。
单元:东谈主民币元
本期末
公允价值计量拆伙所属的档次
第一档次 941,359,325.22
第二档次 15,385.54
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第三档次 15,860,555.94
共计 957,235,266.70
本基金以导致各档次之间转移的事项发生辰为证据各档次之间转移的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开辟行等情况,本基金不会于停牌日死党易规回生跃日历间、交易不活
跃期间及限售期间将联系股票和债券的公允价值列入第一档次;并根据估值治愈中接管的不可
不雅察输入值对于公允价值的影响进程,笃定联系股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还
是第三档次。
无。
不以公允价值计量的金融钞票和负借主要包括应收款项和其他金融欠债,其账面价值与公
允价值收支很小。
无。
§7 投资组合陈诉
金额单元:东谈主民币元
序号 形貌 金额 占基金总钞票的比例(%)
其中:股票 957,235,266.70 82.54
其中:债券 - -
钞票支持证券 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
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金额单元:东谈主民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 16,258,452.00 1.40
B 采矿业 - -
C 制造业 814,859,787.61 70.39
D 电力、热力、燃气及水坐褥和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 2,244.00 0.00
G 交通输送、仓储和邮政业 31,536.78 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息时刻处事
业 76,615,170.02 6.62
J 金融业 43,150,043.61 3.73
K 房地产业 - -
L 租借和商务管行状 1,176,721.00 0.10
M 科学研究和时刻管行状 5,141,311.68 0.44
N 水利、环境和大家设施措置业 - -
O 住户处事、修理和其他管行状 - -
P 教化 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
共计 957,235,266.70 82.69
注:无。
金额单元:东谈主民币元
序号 股票代码 股票称号 数目(股) 公允价值(元) 占基金钞票净值比例(%)
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金额单元:东谈主民币元
序号 股票代码 股票称号 本期累计买入金额 占期初基金钞票净值比例(%)
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数目)填列,不推敲联系交易用度。
金额单元:东谈主民币元
序号 股票代码 股票称号 本期累计卖出金额 占期初基金钞票净值比例(%)
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注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数目)填列,不推敲联系交易用度。
单元: 东谈主民币元
买入股票成本(成交)总额 328,735,387.34
卖出股票收入(成交)总额 388,698,072.26
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数目)填列,不推敲相
关交易用度。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
本基金基金合同的投资规模尚未包含股指期货投资。
本基金基金合同的投资规模尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资规模尚未包含国债期货投资。
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陈诉编制日前一年内受到公开指责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案探听的、或在陈诉编制日前一
年内受到公开指责、处罚的证券。
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同律例的证券备选库。
单元:东谈主民币元
序号 称号 金额
注:无。
金额单元:东谈主民币元
运动受限部分 占基金钞票净 运动受限情况
序号 股票代码 股票称号
的公允价值 值比例(%) 诠释
非公开辟行流
通受限
由于四舍五入的原因,投资组合陈诉中数字分项之和与共计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有东谈主信息
份额单元:份
持有东谈主户数 户均持有的 持有东谈主结构
(户) 基金份额 机构投资者 个东谈主投资者
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占总份额比 占总份额比例
持有份额 持有份额
例(%) (%)
序号 持有东谈主称号 持有份额(份) 占上市总份额比例(%)
杭州雷峰塔文化旅游
发展有限公司
注:持有东谈主为场内持有东谈主。
形貌 持有份额总额(份) 占基金总份额比例(%)
基金措置东谈主扫数从业东谈主员持有本基金 20,857.97 0.0016
注:适度本陈诉期末,本基金措置东谈主从业东谈主员投资、持有本基金合适联系法律律例、中国证监会
律例及联系措置轨制的律例。
注:适度本陈诉期末,本公司高等措置东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主及本基金的基金司理未
持有本基金份额。
§9 灵通式基金份额变动
单元:份
基金合同收效日(2007 年 1 月 9 日)基
金份额总额
本陈诉期期初基金份额总额 1,324,279,608.72
本陈诉期基金总申购份额 16,564,002.19
减:本陈诉期基金总赎回份额 56,067,490.70
本陈诉期基金拆分变动份额 -
本陈诉期期末基金份额总额 1,284,776,120.21
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§10 紧要事件揭示
本基金本陈诉期内无基金份额持有东谈主大会决议。
基金措置东谈主的紧要东谈主事变动:
无。
基金托管东谈主的专诚基金托管部门的紧要东谈主事变动:
本陈诉期无触及对公司运营措置及基金运作产生紧要影响的,与本基金措置东谈主、基金财产、
基金托管业务联系的诉官司项。
未调动。
本陈诉期内未改聘为本基金审计的司帐师事务所。
注:无。
注:本陈诉期内,本基金托管东谈主的托管业务部门尽头联系高等措置东谈主员无受检验或处罚等情况。
金额单元:东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商称号 备注
元数目 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
申万宏源 3 146,097,565. 20.77 65,869.42 20.77 -
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证券 50
长江证券 1 17.00 53,913.08 17.00 -
华泰证券 1 14.30 45,352.00 14.30 -
东方证券 1 13.57 43,038.33 13.57 -
信达证券 1 10.58 33,554.96 10.58 -
浙商证券 1 6.87 21,784.99 6.87 -
中信证券 1 6.84 21,698.11 6.84 -
本报
汇丰前海 39,327,400.8
证券 6
新增
国金证券 1 4.46 14,158.01 4.46 -
中金公司 1 169,398.45 0.02 76.36 0.02 -
广发证券 1 16,848.36 0.00 7.60 0.00 -
东北证券 1 - - - - -
本报
告期
东兴证券 1 - - - -
减少
一个
光大证券 1 - - - - -
国皆证券 1 - - - - -
国投证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
太平洋证
券
西南证券 1 - - - - -
星河证券 1 - - - - -
中信建投
证券
注:交易单元采纳的程序和范例:
(以下简称《律例》),基金措置东谈主制
定了相应的措置轨制范例交易单元采纳的程序和范例。基金措置东谈主负责采纳代理本基金证券买卖
的证券公司,采纳程序包括:财务现象精好意思,筹画行径范例;有完备的合规措置经过和轨制,风
险欺压才智较强;研究、交易等处事才智较强,交易设施概况为投资组合提供灵验的交易执行;
中国证监会或有权机关律例的其他条件等。
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(1)基金措置东谈主根据上述程序评估并笃定选用的证券公司;
(2)基金措置东谈主与提供证券交易处事的证券公司签订契约,并办理开立交易账户等事宜;
(3)基金措置东谈主如期对质券公司进行评价,依据评价拆伙采纳交易单元。
费率原则上不得卓著市集平均股票交易佣金费率;其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过市集平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金措置公司等联系单元的协同支持,拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终清理后,于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务转移袪除,将原海通证券的客
户及业务转移袪除入国泰海通。截止本陈诉期末,原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
转移袪除,故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本陈诉期内通过原交易单元交易
的情况。
金额单元:东谈主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总额 成交总额
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
申万宏
- - - - - -
源证券
长江证
- - - - - -
券
华泰证
- - - - - -
券
东方证
- - - - - -
券
信达证
- - - - - -
券
浙商证 88,326,000.0
- - 100.00 - -
券 0
中信证
- - - - - -
券
汇丰前
- - - - - -
海证券
国金证 - - - - - -
第 56页 共 59页
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券
中金公
- - - - - -
司
广发证
- - - - - -
券
东北证
- - - - - -
券
东兴证
- - - - - -
券
光大证
- - - - - -
券
国皆证
- - - - - -
券
国投证
- - - - - -
券
海通证
- - - - - -
券
太平洋
- - - - - -
证券
西南证
- - - - - -
券
星河证
- - - - - -
券
中信建
- - - - - -
投证券
序号 公告事项 法定败露式样 法定败露日历
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持有的股票停牌后估值方法变更的提 理东谈主网站及/或中国证
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(含如期定额投资)费率优惠行动的
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公告
注:无。
§11 影响投资者决策的其他迫切信息
注:无。
无。
(一)《鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》;
(二)《鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)托管契约》;
(三)《鹏华能源增长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉》(原文)。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳外洋商会中心第 43 层鹏华基金措置有限公司。
投资者可在基金措置东谈主营业期间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金措置
东谈主网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
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投资者对本陈诉书如有疑问,可研究本基金措置东谈主鹏华基金措置有限公司,本公司已通达客
户处事系统,研究电话:4006788999。
鹏华基金措置有限公司
第 59页 共 59页
kaiyun