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鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式
指数证券投资基金
基金料理东谈主:鹏华基金料理有限公司
基金托管东谈主:招商银行股份有限公司
送出日历:2025 年 8 月 28 日
基金料理东谈主的董事会、董事保证本回报所载尊府不存在乖谬记录、误导性叙述或症结遗漏,
并对其内容的真正性、准确性和完好性承担个别及连带的法律株连。本中期回报仍是三分之二以
上零丁董事署名高兴,并由董事长签发。
基金托管东谈主招商银行股份有限公司字据本基金合同王法,于 2025 年 08 月 27 日复核了本回报
中的财务方针、净值发扬、利润分拨情况、财务管帐回报、投资组合回报等内容,保证复核内容
不存在乖谬记录、误导性叙述或者症结遗漏。
基金料理东谈主承诺以憨厚信用、发愤尽责的原则料理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其异日发扬。投资有风险,投资者在作出投资有磋磨前应仔细阅读本
基金的招募诠释书非常更新。
本回报中财务尊府未经审计。
本回报期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金称号 鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金
基金简称 5 年地债
场内简称 5 年地债 ETF
基金主代码 159972
基金运作花样 交易型灵通式
基金合同见效日 2019 年 8 月 23 日
基金料理东谈主 鹏华基金料理有限公司
基金托管东谈主 招商银行股份有限公司
回报期末基金份额总和 35,305,910.00 份
基金合同存续期 不如期
基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所
上市日历 2019 年 11 月 8 日
投资标的 本基金将精良追踪标的指数,追求追踪偏离度和追踪舛讹的最小化,
力求本基金的净值增长率与事迹比拟基准之间的日均追踪偏离度的
十足值不跳跃 0.25%,年化追踪舛讹不跳跃 3%。
投资策略 (一)分层抽样策略
本基金为指数基金,将接纳分层抽样复制法对事迹比拟基准进行跟
踪。
分层抽样复制法指的是接纳一定的抽样步履从组成指数的成份债券
中抽取多少成份券组成用于复制指数追踪组合的步履。采取该步履
不错在控制追踪舛讹的基础上,进一步减少了组合爱戴及再均衡的
所需的用度。
本基金将领先通过对标的指数中各成份债券的信用评级、历史流动
性及收益率等进行分析,初步聘用流动性较好的成份券动作备选,
其次将通过对标的指数按照久期、剩余期限、信用等第、到期收益
率以及债券刊行主体等进行分层抽样,以使构建组合与标的指数在
以上特征上尽可能相同,达到复制标的指数、裁汰交易成本的想法。
由于接纳抽样复制,本基金组合中的个券只数、权重与标的指数可
能存在各别。此外本基金在控制追踪舛讹的前提下,可通过风险可
控的积极料理得回逾额收益,以弥补基金用度等料理成本,控制与
标的指数的偏离度。
(二)替代性策略
当由于商场流动性不及或因法例王法等其他原因,导致标的指数成
份券及备选成份券无法缓和投资需求时,基金料理东谈主不错在成份券
及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合,对指数进行追踪复制。
替代组合的构建将以债券流动性为欺压条件,按照与被替代债券久
期附进、信用评级相同、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原
则,控制替代组合与被替代债券的追踪偏离度和追踪舛讹最小化。
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(三)债券投资策略
对于非成份券的债券,本基金概括运用久期调整、收益率弧线策略、
类属配置等组合料理技巧进行日常料理。另外,本基金债券投资将
稳妥运用杠杆策略,通过债券回购融入资金,然后买入收益率更高
的债券以得回收益。
定组合的举座久期,灵验控制基金资产风险。
态特征进行利率期限结构料理,细目组合期限结构的漫衍花样,合
理配置不同期限品种的配置比例。
组合久期和期限结构漫衍的基础上,字据各品种的流动性、收益性
以及信用风险等细目各子类资产的配置权重,即细目债券、入款、
回购以及现款等资产的比例。
(四)资产支捏证券投资策略
对于资产支捏证券,本基金将概括探讨商场利率、刊行条目、支捏
资产的组成和质地等因素,研究资产支捏证券的收益和风险匹配情
况,在严格控制风险的基础上聘用投资对象,追求肃肃收益。
异日,跟着证券商场投资器具的发展和丰富,本基金可相应调整和
更新干系投资策略,并在招募诠释书中更新公告。
事迹比拟基准 中证 5 年期地点政府债指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金、搀杂型基金,高于货币商场基金。 本基金属于指数基金,接纳
分层抽样复制策略,追踪中证 5 年期地点政府债指数,其风险收益
特征与标的指数所表征的债券商场组合的风险收益特征相同。
注:无。
名堂 基金料理东谈主 基金托管东谈主
称号 鹏华基金料理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 高永杰 张姗
信息表露
研究电话 0755-81395402 400-61-95555
负责东谈主
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户事业电话 4006788999 400-61-95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大路 7088 号招商银
圳国际商会中心第 43 楼 行大厦
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大路 7088 号招商银
圳国际商会中心第 43 楼 行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表东谈主 张纳沙 缪建民
本基金接纳的信息表露报纸称号 《证券时报》
登载基金中期回报正文的料理东谈主互联网网 http://www.phfund.com.cn
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址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
基金中期回报备置地点
名堂 称号 办公地址
中国证券登记结算有限株连公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务方针和基金净值发扬
金额单元:东谈主民币元
本期已收场收益 83,241,942.55
本期利润 22,617,018.54
加权平均基金份额本期利润 0.6255
本期加权平均净值利润率 0.54%
本期基金份额净值增长率 0.50%
期末可供分拨利润 545,787,404.55
期末可供分拨基金份额利润 15.4588
期末基金资产净值 4,105,838,405.86
期末基金份额净值 116.2932
基金份额累计净值增长率 25.78%
注:(1) 本期已收场收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除干系用度和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已收场收益加上本期公允价值变动收益
等未收场收益。
(2) 所述基金事迹方针不包括捏有东谈主认购或交易基金的各项用度(举例,灵通式基金的申购赎回
费、基金诊疗费等),计入用度后实质收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分拨利润,接纳期末资产欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已收场部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指回报期终末一日,即 6 月 30 日,不管该日是否为灵通
日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 事迹比拟基准
事迹比拟基
阶段 值增长 增长率标 收益率表率差 ①-③ ②-④
准收益率③
率① 准差② ④
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昔日一个月 0.28% 0.02% 0.26% 0.04% 0.02% -0.02%
昔日三个月 1.25% 0.06% 1.26% 0.06% -0.01% 0.00%
昔日六个月 0.50% 0.07% 0.42% 0.07% 0.08% 0.00%
昔日一年 4.01% 0.07% 4.01% 0.07% 0.00% 0.00%
昔日三年 12.81% 0.06% 13.14% 0.06% -0.33% 0.00%
自基金合同见效起
于今
注:事迹比拟基准=中证 5 年期地点政府债指数收益率。
收益率变动的比拟
注:1、本基金基金合同于 2019 年 08 月 23 日见效。2、扬弃建仓期闭幕,本基金的各项投资比
例已达到基金合同中王法的各项比例。
注:无。
§4 料理东谈主回报
鹏华基金料理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务边界包括基金召募、基金销售、资产
料理及中国证监会许可的其他业务。放抄本回报期末,公司鼓动由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛成本资产料理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有
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限公司组成,公司性质为中外搭伙企业,公司注册成本 15,000 万元东谈主民币。放抄本回报期末,公
司料理资产总范畴达到 12,513 亿元,359 只公募基金、12 只寰宇社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投而已理基金,在基金投资、风险控制等方面积存了丰富教学。
任本基金的基金司理
(助理)期限 证券从
姓名 职务 诠释
业年限
任职日历 离任日历
叶朝明先生,国籍中国,工商料理硕士,17
年证券从业教学。曾任职于招商银行总行,
从事本外币资金料理干系责任;2014 年 1
月加盟鹏华基金料理有限公司,从事货币
基金料理责任,现担任董事总司理(MD)/
现款投资部总司理/基金司理。2014 年 02
月于今担任鹏华升值宝货币商场基金基金
司理, 2015 年 01 月于今担任鹏华安盈宝
货币商场基金基金司理, 2015 年 07 月至
今担任鹏华添利宝货币商场基金基金经
理, 2016 年 01 月于今担任鹏华添利交易
型货币商场基金基金司理, 2017 年 05 月
至 2021 年 08 月担任鹏华聚财通货币商场
基金基金司理, 2017 年 06 月至 2021 年 08
月担任鹏华盈余宝货币商场基金基金经
理, 2017 年 06 月于今担任鹏华金元宝货
币 市 场 基金 基 金 经 理 , 2018 年 08 月 至
叶朝 本基金的 2022-01- 2021 年 08 月担任鹏华弘泰活泼配置搀杂
- 17 年
明 基金司理 28 型证券投资基金基金司理, 2018 年 09 月
至 2021 年 08 月担任鹏华货币商场证券投
资基金基金司理, 2018 年 09 月至 2021 年
司理, 2018 年 11 月至 2021 年 08 月担任
鹏华弘泽活泼配置搀杂型证券投资基金基
金司理, 2018 年 12 月至 2021 年 10 月担
任鹏华弘康活泼配置搀杂型证券投资基金
基金司理, 2019 年 08 月于今担任鹏华浮
动净值型发起式货币商场基金基金司理,
型证券投资基金基金司理, 2020 年 06 月
至 2021 年 08 月担任鹏华中短债 3 个月定
期灵通债券型证券投资基金基金司理,
泰 30 天回荡捏有债券型证券投资基金基
金司理, 2021 年 12 月于今担任鹏华稳瑞
中短债债券型证券投资基金基金司理,
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捏有债券型证券投资基金基金司理, 2021
年 12 月于今担任鹏华中证同行存单 AAA
指数 7 天捏有期证券投资基金基金司理,
债券型发起式证券投资基金基金司理,
刊行债券指数证券投资基金基金司理,
开行债券指数证券投资基金基金司理,
地点政府债交易型灵通式指数证券投资基
金基金司理, 2022 年 01 月于今担任鹏华
中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数
证券投资基金基金司理, 2022 年 12 月至
今担任鹏华弘安活泼配置搀杂型证券投资
基金基金司理, 2023 年 03 月于今担任鹏
华稳福中短债债券型证券投资基金基金经
理, 2023 年 05 月于今担任鹏华盈余宝货
币商场基金基金司理, 2025 年 02 月于今
担任鹏华添泽 120 天回荡捏有债券型证券
投资基金基金司理, 2025 年 02 月于今担
任鹏华中债 0-3 年政策性金融债指数证券
投资基金基金司理,叶朝明先生具备基金
从业经验。
张羊城女士,国籍中国,经济学硕士,8 年
证券从业教学。2017 年 6 月加盟鹏华基金
料理有限公司,历任网络交易室债券交易
员、公募债券投资部债券研究员、现款投
资部基金司理助理。现担任现款投资部基
金司理。2023 年 11 月于今担任鹏华 0-5
年利率债债券型发起式证券投资基金基金
司理, 2023 年 11 月于今担任鹏华中债 1-3
年农刊行债券指数证券投资基金基金经
张羊 本基金的 2023-11-
- 8年 理, 2023 年 11 月于今担任鹏华中债 3-5
城 基金司理 17
年国开行债券指数证券投资基金基金经
理, 2023 年 11 月于今担任鹏华中证 0-4
年期地点政府债交易型灵通式指数证券投
资基金基金司理, 2023 年 11 月于今担任
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式
指数证券投资基金基金司理, 2024 年 04
月于今担任鹏华永平 6 个月如期灵通债券
型证券投资基金基金司理,张羊城女士具
备基金从业经验。
吴敏 本基金的 2025-06- - 10 年 吴敏红先生,国籍中国,硕士研究生,10
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红 基金司理 05 年证券从业教学。曾任宏信证券有限株连
助理 公司投资参谋人,银泰证券有限株连公司投
资司理。2024 年 09 月加盟鹏华基金料理
有限公司,现任现款投资部基金司理助理。
吴敏红先生具备基金从业经验。
注:1. 基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后考究对外公告之日;担任新成立基金
基金司理的,任职日历为基金合同见效日。2. 证券从业的含义敬佩行业协会对于从业东谈主员经验
料理办法的干系王法。
注:本基金基金司理未兼任私募资产料理运筹帷幄投资司理。
回报期内,本基金料理东谈主严格顺服《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的关联王法
以及基金合同的约定,本着憨厚守信、发愤尽责的原则料理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额捏有东谈主谋求最大利益。本回报期内,本基金运作合规,不存在违背基金合同
和毁伤基金份额捏有东谈主利益的行动。
回报期内,本基金料理东谈主严格实际公谈交易轨制,确保不同投资组合在研究、交易、分拨等
各法子得到公谈对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下(日内、3 日内、5 日内)的同向交
易价差进行专项分析,未发现不公谈对待各组合或组合间相互利益运送的情况。
回报期内,本基金未发生作歹非法且对基金财产酿成损失的特别交易行动。本回报期内未发
生基金料理东谈附近理的通盘投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
速。结构上,固定资产投资累计同比拟旧年底抬升,主要受基建投资支捏,而制造业投资增速放
缓,地产投资增速偏低。提振蹧跶系列政策捏续显效,社零增速保捏在较高水平。中好意思贸易谈判
不细目性下,
“抢出口”效应开释,出口增速发扬偏强。金融数据方面,一季度信贷投放力度较大,
二季度以来政府债刊行速率较快,支捏社融与 M2 增速。通胀数据方面,PPI 受大量商品价钱下行
的拖累发扬谬误,CPI 同比读数较低,但核心 CPI 发扬较强。国外方面,好意思国通胀数据和睦,但
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商场对于关税冲击后的通胀忧虑仍存,好意思联储暂缓降息。国内货币政策延续适度宽松的基调,价
格型器具方面,5 月 OMO、LPR 利率均调降 10BP;数目型器具方面,央行 5 月全面降准 0.5 个百分
点,开释中遥远资金约 1 万亿元。货币商场利率一季度冲高后回落,3 月以来 DR007 核心捏续下
移,银行间流动性捏续充裕,资金分层处于连年来较低水平。1 年国债收益率上行 26bp,3 年国
债收益率上行 21bp,5 年国债收益率上行 10bp,10 年国债收益率下行 3bp,30 年国债收益率下行
上行 4bp,10 年地点政府债收益率下行 5bp,30 年地点政府债收益率下行 12bp。
回报期内,本基金通过抽样复制和动态优化策略,在控制追踪舛讹的前提下,保捏组合流动
性,力求增厚投资收益。
放抄本回报期末,本回报期份额净值增长率为 0.50%,同期事迹比拟基准增长率为 0.42%。
瞻望 2025 年下半年,在各项政策的支捏下,国内经济估量延续和睦建立。投资方面,下半年
地产投资或络续承压,基建投资在专项债加快发利用用和政策性金融器具支捏下有望提速,制造
业投资仍受“两重”
“两新”政策支捏,但企业盈利偏弱或制约其上行空间。蹧跶方面,住户蹧跶
仍然依赖蹧跶提振干系政策的捏续支捏。出口方面,跟着“抢出口”影响收缩,出口增速或有边
际回落压力。通胀方面,供需花式尚未改善,CPI 和 PPI 同比增速复古在较低水平。国外方面,
好意思联储下半年可能开启降息周期,东谈主民币汇率窄幅轰动。在“降成本”政策导向和央行可能重启
国债买卖预期的推动下,货币政策宽松基调有望延续,利率有进一步下行空间。
基于以上分析,本基金 2025 年下半年将通过抽样复制和动态优化策略,在控制追踪舛讹的前提下,
保捏组合流动性,力求增厚投资收益
本基金料理东谈主按照企业管帐准则、中国证监会干系王法、中国证券投资基金业协会干系引导
和基金合同对于估值的约定,对基金所捏有的投资品种进行估值。本基金料理东谈主已制定基金估值
和份额净值计价的业务料理轨制,明确基金估值的表率和本事。
本基金料理东谈主使用可靠的估值业务系统,估值东谈主员熟练各种投资品种的估值原则和具体估值
表率。估值历程中包含风险监测、控制和回报机制。本基金托管东谈主字据法律法例要求履行估值及
净值谋略的复核株连。本基金料理东谈主设有估值委员会,由登记结算部、风控料理部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责东谈主、基金司理等成员组成,估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业教学,熟练干系法律法例,具备投资、研究、风险料理、法律合规和基金估值运作等方面的专
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业智力。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策,但不参与日常估值的实际。
基金料理东谈主改变估值本事,导致基金资产净值发生症结变化的,对所接纳的干系估值本事、
假设及输入值的稳妥性商量管帐师事务所的专科看法。
本回报期内,参与估值历程各方之间无症结利益突破。
本基金料理东谈主已与第三方订价事业机构签署事业条约,由其按约定提供干系参考数据。
顺服王法前提下,对本回报期内可供分拨利润应时作出相应安排。
无。
§5 托管东谈主回报
托管东谈主声明:
招商银行具备完善的公司处分结构、里面稽核监控轨制和风险控制轨制,我行在履行托管职
责中,严格顺服关联法律法例、托管条约的王法,尽责尽责地履行托管义务并安全复古托管资产。
招商银行字据法律法例、托管条约约定的投资监督条目,对托管产物的投资行动进行监督,
并字据监管要求履行回报义务。
招商银行按照托管条约约定的和解记账步履和管帐处理原则,独巧合成立、登录和复古本产物的
全套账册,进行管帐核算和资产估值并与料理东谈主建立对账机制。
本中期回报中利润分拨情况真正、准确。
本中期回报中财务方针、净值发扬、财务管帐回报、投资组合回报内容真正、准确,不存在
乖谬记录、误导性叙述或者症结遗漏。
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§6 半年度财务管帐回报(未经审计)
管帐主体:鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金
回报截止日:2025 年 6 月 30 日
单元:东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产:
货币资金 6.4.7.1 19,770,413.84 102,318,754.79
结算备付金 - 340,838.52
存出保证金 6,884.31 7,774.74
交易性金融资产 6.4.7.2 3,937,825,253.51 3,818,403,627.98
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3,937,825,253.51 3,818,403,627.98
资产支捏证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
养殖金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中:债券投资 - -
资产支捏证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他职权器具投资 6.4.7.7 - -
应收计帐款 149,326,272.00 15,681.00
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - 300.82
资产系数 4,106,928,823.66 3,921,086,977.85
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
负 债:
短期借债 - -
交易性金融欠债 - -
养殖金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付计帐款 67,865.40 -
应付赎回款 - -
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应付料理东谈主报答 504,277.78 491,597.75
应付托管费 168,092.58 163,865.93
应付销售事业费 - -
应付投资参谋人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 350,182.04 415,378.97
欠债算计 1,090,417.80 1,070,842.65
净资产:
实收基金 6.4.7.10 3,530,591,563.72 3,387,591,540.16
其他概括收益 6.4.7.11 - -
未分拨利润 6.4.7.12 575,246,842.14 532,424,595.04
净资产算计 4,105,838,405.86 3,920,016,135.20
欠债和净资产系数 4,106,928,823.66 3,921,086,977.85
注: 回报截止日 2025 年 06 月 30 日,基金份额净值 116.2932 元,基金份额总和 35,305,910.00
份。
管帐主体:鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金
本回报期:2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元:东谈主民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
年 6 月 30 日 6 月 30 日
一、营业总收入 27,074,735.14 110,848,711.93
其中:入款利息收入 6.4.7.13 51,635.48 50,442.01
债券利息收入 - -
资产支捏证券利
- -
息收入
买入返售金融资
产收入
其他利息收入 - -
填列)
其中:股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 86,419,501.07 77,499,811.50
资产支捏证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
第 15页 共 47页
养殖器具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
以摊余成本计量
的金融资产完结证明产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列)
- -
号填列)
号填列)
减:二、营业总开销 4,457,716.60 3,872,437.03
其中:暂估料理东谈主报答 - -
其中:卖出回购金融资产
- -
开销
三、利润总和(蚀本总
额以“-”号填列)
减:所得税用度 - -
四、净利润(净蚀本以
“-”号填列)
五、其他概括收益的税
- -
后净额
六、概括收益总和 22,617,018.54 106,976,274.90
管帐主体:鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金
本回报期:2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元:东谈主民币元
本期
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分拨利润 净资产算计
一、上期期末净 3,387,591,540. 3,920,016,135.2
- 532,424,595.04
资产 16 0
第 16页 共 47页
加:管帐政策变
- - - -
更
前期罪恶更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 3,387,591,540. 3,920,016,135.2
- 532,424,595.04
资产 16 0
三、本期增减变
动额(减少以“-” 143,000,023.56 - 42,822,247.10 185,822,270.66
号填列)
(一)、概括收益
- - 22,617,018.54 22,617,018.54
总和
(二)、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 143,000,023.56 - 20,205,228.56 163,205,252.12
(净资产减少以
“-”号填列)
其中:1.基金申
购款
- -793,995,349.54
回款 8 6
(三)、本期向基
金份额捏有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
资产变动(净资
产减少以“-”号
填列)
(四)、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 3,530,591,563. 4,105,838,405.8
- 575,246,842.14
资产 72 6
上年度可比期间
名堂 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分拨利润 净资产算计
一、上期期末净 2,795,591,446. 3,141,238,144.4
- 345,646,698.35
资产 09 4
加:管帐政策变
- - - -
更
第 17页 共 47页
前期罪恶更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 2,795,591,446. 3,141,238,144.4
- 345,646,698.35
资产 09 4
三、本期增减变
动额(减少以“-” 186,000,028.51 - 6,372,503.58 192,372,532.09
号填列)
(一)、概括收益
- - 106,976,274.90 106,976,274.90
总和
(二)、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 186,000,028.51 - 24,060,459.68 210,060,488.19
(净资产减少以
“-”号填列)
其中:1.基金申
购款
- -76,222,006.08 -645,222,097.32
回款 4
(三)、本期向基
金份额捏有东谈主分
配利润产生的净 -124,664,231.0
- - -124,664,231.00
资产变动(净资 0
产减少以“-”号
填列)
(四)、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,981,591,474. 3,333,610,676.5
- 352,019,201.93
资产 60 3
报表附注为财务报表的组成部分。
本回报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署:
邓召明 聂连杰 郝文高
基金料理东谈主负责东谈主 附近管帐责任负责东谈主 管帐机构负责东谈主
第 18页 共 47页
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督料理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]777 号《对于准予鹏华中证 5 年期
地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金注册的批复》准予,由鹏华基金料理有限公司依照《中
华东谈主民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金
基金合同》负责公开召募。本基金为交易型灵通式基金,存续期限不定,初次栽培召募不包括认
购资金利息共召募东谈主民币 4,471,522,625.00 元(含召募债券市值),业经普华永谈中天管帐师事务
所(非常等闲合伙)普华永谈中天验字(2019)第 0502 号验资回报给以考证。经向中国证监会备案,
《鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金基金合同》于 2019 年 8 月 23 日正
式见效,基金合同见效日的基金份额总和为 4,471,591,712.00 份基金份额,其中认购资金利息折
合 69,087.00 份基金份额。本基金的基金料理东谈主为鹏华基金料理有限公司,基金托管东谈主为招商银
行股份有限公司。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则-基本准则》、各项具体管帐准则及干系
王法(以下合称“企业管帐准则”)、《资产料理产物干系管帐处理王法》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息表露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务引导》、《鹏华
中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的关联王法及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以捏续运筹帷幄为基础编制。
本基金 2025 年上半年财务报表稳妥企业管帐准则的要求,真正、完好地反馈了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务气象以及 2025 年上半年的运筹帷幄效果和净资产变动情况等关联信息。
本回报期所接纳的管帐政策、管帐估量与最近一期年度回报相一致。
无。
第 19页 共 47页
无。
无。
字据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于灵通式证券投资基金关联税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的见知》、财税[2012]85 号《对于实施上市
公司股息红利分袂化个东谈主所得税政策关联问题的见知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红
利分袂化个东谈主所得税政策关联问题的见知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税
试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关联政策的见知》、
财税[2016]70 号《对于金融机构同行往复等升值税政策的补充见知》、财税[2016]140 号《对于明
确金融 房地产开垦 西席赞助事业等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值
税政策关联问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税关联问题的见知》、财税
[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》非常他干系财税法例和实务
操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产物运营过程中发生的升值税应税行动,以资管产物料理东谈主为升值税征税东谈主。资管产物
料理东谈主运营资管产物过程中发生的升值税应税行动,暂适用简便计税步履,按照 3%的征收率交纳
升值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动,未交纳升值税的,
不再交纳;已交纳升值税的,已征税额从资管产物料理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。
对质券投资基金料理东谈主运用基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税,对国债、地点政府债以
及金融同行往复利息收入亦免征升值税。资管产物料理东谈主运营资管产物提供的贷款事业,以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产物料理东谈主运营资管产物转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货品期货,不错聘用按确乎质买入价谋略销售额,或者以 2017
年终末一个交易日的基金份额净值、非货品期货结算价钱动作买入价谋略销售额。
(2) 对基金从证券商场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,
债券的利息收入非常他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由刊行债券的企业在向基金支付利息时期扣代缴 20%的个
东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股
息红利所得全额计入应征税所得额;捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入
应征税所得额;捏股期限跳跃 1 年的,暂免征收个东谈主所得税。对基金捏有的上市公司限售股,解
第 20页 共 47页
禁后取得的股息、红利收入,按照上述王法谋略征税,捏股时候自解禁日起谋略;解禁前取得的
股息、红利收入络续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得和解适用 20%的税率计征个东谈主所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。字据
财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》,自 2023 年
(5) 本基金的城市爱戴建设税、西席费附加和地点西席附加等税费按确乎质交纳升值税额的适用
比例谋略交纳。
单元:东谈主民币元
本期末
名堂
活期入款 19,770,413.84
就是:本金 19,765,686.68
加:应计利息 4,727.16
减:坏账准备 -
如期入款 -
就是:本金 -
加:应计利息 -
减:坏账准备 -
其中:入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
就是:本金 -
加:应计利息 -
减:坏账准备 -
算计 19,770,413.84
单元:东谈主民币元
本期末
名堂 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所市 1,432,653,277.52 20,786,570.60 1,465,085,573.20 11,645,725.08
债券 场
银行间市 2,442,478,181.73 23,667,733.91 2,472,739,680.31 6,593,764.67
第 21页 共 47页
场
算计 3,875,131,459.25 44,454,304.51 3,937,825,253.51 18,239,489.75
资产支捏证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计 3,875,131,459.25 44,454,304.51 3,937,825,253.51 18,239,489.75
注:债券投资的公允价值和债券投资的公允价值变动均含可退替代款估值升值。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
第 22页 共 47页
注:无。
注:无。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期末
名堂
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借走嘴金 -
应付交易用度 44,392.99
其中:交易所商场 -
银行间商场 44,392.99
应付利息 -
预提用度 91,690.98
应退替代款 31,254.57
可退替代款 182,843.50
算计 350,182.04
金额单元:东谈主民币元
本期
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 33,875,910.00 3,387,591,540.16
本期申购 8,270,000.00 827,000,131.74
本期赎回(以“-”号填列) -6,840,000.00 -684,000,108.18
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 35,305,910.00 3,530,591,563.72
注:投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。
注:无。
第 23页 共 47页
单元:东谈主民币元
名堂 已收场部分 未收场部分 未分拨利润算计
上年度末 445,441,907.75 86,982,687.29 532,424,595.04
加:管帐政策变更 - - -
前期罪恶更正 - - -
其他 - - -
本期期初 445,441,907.75 86,982,687.29 532,424,595.04
本期利润 83,241,942.55 -60,624,924.01 22,617,018.54
本期基金份额交易产生
的变动数
其中:基金申购款 119,905,262.66 10,295,207.26 130,200,469.92
基金赎回款 -102,801,708.41 -7,193,532.95 -109,995,241.36
本期已分拨利润 - - -
本期末 545,787,404.55 29,459,437.59 575,246,842.14
单元:东谈主民币元
本期
名堂
活期入款利息收入 51,384.98
如期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 236.57
其他 13.93
算计 51,635.48
注:其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
第 24页 共 47页
注:无。
单元:东谈主民币元
本期
名堂
债券投资收益——利息收入 47,728,173.12
债券投资收益——买卖债券(债转股及债
券到期兑付)差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 7,345,640.01
债券投资收益——申购差价收入 -
算计 86,419,501.07
单元:东谈主民币元
本期
名堂
卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总
额
减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成
本总和
减:应计利息总和 37,388,411.46
减:交易用度 110,855.00
买卖债券差价收入 31,345,687.94
单元:东谈主民币元
本期
名堂
赎回基金份额对价总和 793,995,349.54
减:现款支付赎回款总和 5,677,681.33
减:赎回债券成本总和 772,841,483.99
减:赎回债券应计利息总和 8,130,544.21
减:交易用度 -
赎回差价收入 7,345,640.01
注:无。
注:无。
第 25页 共 47页
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期
名堂称号
股票投资 -
债券投资 -60,624,924.01
资产支捏证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
第 26页 共 47页
权证投资 -
减:应税金融商品公允价值变动
产生的预估升值税
算计 -60,624,924.01
单元:东谈主民币元
本期
名堂
基金赎回费收入 -
替代损益 146,781.99
算计 146,781.99
注:替代损益收入是指投资者接纳不错现款替代或退补现款替代花样申购(赎回)本基金时,补入
(卖出)被替代因素证券的实质买入成本(实质卖出金额)与申购(赎回)证明日估值的差额或强制退
款的被替代因素证券在强制退款谋略日与申购(赎回)证明日估值的差额。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期
名堂
审计用度 32,183.61
信息表露费 59,507.37
证券出借走嘴金 -
银行汇划用度 28,467.75
账户爱戴费 18,000.00
指数使用费 172,242.22
其他 600.00
算计 311,000.95
无。
无。
无。
第 27页 共 47页
本回报期存在控制关系或其他症结是非关系的关联方莫得发生变化。
关联方称号 与本基金的关系
鹏华 基金料理 有限公司(“鹏华 基金公 基金料理东谈主
司”)
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管东谈主
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金料理东谈主的鼓动、基金的一级交易商
注:下述关联交易均在平方业务边界内按一般交易条目签订。
注:无。
金额单元:东谈主民币元
本期
上年度可比期间
月 30 日
关联方称号
占当期债券
占当期债券
成交金额 成交总和的比 成交金额
成交总和的比例(%)
例(%)
国信证券 - - 419,700,739.25 52.91
注:无。
注:无。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期 上年度可比期间
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的料理费 3,110,036.72 2,542,007.86
第 28页 共 47页
其中:应支付销售机构的客户爱戴
费
应支付基金料理东谈主的净料理费 2,935,302.40 2,372,069.70
注:1、支付基金料理东谈主鹏华基金公司的料理东谈主报答年费率为 0.15%,逐日计提,按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
有量索求一定比例的客户爱戴费,用以向基金销售机构支付客户事业及销售行径中产生的干系费
用,客户爱戴费从基金料理费中列支。
单元:东谈主民币元
本期 上年度可比期间
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,036,678.93 847,335.95
注:支付基金托管东谈主招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提,逐日累计至
每月月底,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。
注:无。
单元:东谈主民币元
本期
银行间商场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方称号 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息开销
招商银行 - - - -
上年度可比期间
银行间商场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方称号 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息开销
招商银行 - - - - - -
注:与关联方之间通过银行间同行商场进行的债券(含回购)交易,该类交易均在平方业务中按
一般交易条目而签订。
情况
注:无。
第 29页 共 47页
的情况
注:无。
注:无。
份额单元:份
本期末 上年度末
关联方称号 捏有的基金份额 捏有的基金份额
捏有的 捏有的
占基金总份额的 占基金总份额的比
基金份额 基金份额
比例(%) 例(%)
招商银行 20,282,958.00 57.45 20,282,958.00 59.87
注:除基金料理东谈主之外的其他关联方投成本基金的费率表率与其他疏导条件的投资者适用的费率
表率相一致。
单元:东谈主民币元
本期
上年度可比期间
关联方称号 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 19,770,413.84 51,384.98 11,493,944.83 45,937.02
注:本基金在本回报期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
无。
注:无。
注:无。
注:无。
第 30页 共 47页
无。
无。
注:无。
本基金为债券指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地
收场基金的投资标的,本基金还不错投资于国内照章刊行上市的其他债券资产(国债、金融债、
企业债、公司债、公开垦行的次级债、央行单据、中期单据、短期融资券等)、资产支捏证券、债
券回购、银行入款、同行存单、货币商场器具以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金
融器具(但须稳妥中国证监会的干系王法)。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种,
基金料理东谈主在履行稳妥表率后,不错将其纳入投资边界。本基金在日常运筹帷幄行径中濒临的与这些
金融器具干系的风险主要包括信用风险、流动性风险及商场风险。本基金的基金料理东谈主从事风险
料理的主要标的是争取将以优势险控制在限定的边界之内,力求收场基金净值增长率与标的指数
增长率间的高度正干系,并保捏追踪舛讹在合同约定的边界内。
本基金的基金料理东谈主尽力于全面里面控制体系的建设,建立了从董事会层面到各业务部门的风险
料理组织架构。本基金的基金料理东谈主在董事会下设风险控制和合规审计委员会,主要负责制定基
金料理东谈主风险控制计谋和控制政策、互助突发症结风险等事项;看管长负责对基金料理东谈主各业务
法子正当合规运作进行监督查抄,组织、带领基金料理东谈主里面监察稽核责任,并可向董事会和中
国证监会径直回报;在公司里面栽培零丁的监察稽核部,专职负责对基金料理东谈主各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和查抄,并应时提议整改建议。
本基金的基金料理东谈主对于金融器具的风险料理步履主若是通过定性分析和定量分析的步履去估测
多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度动身,判断风险损失的严重进度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度动身,字据本基金的投资标的,网络基金资产所运用金融器具特
征通过特定的风险量化方针、模子,日常的量化回报,细目风险损失的限定和相应置信进度,及
时可靠地对多样风险进行监督、查抄和评估,并通过相应有磋磨,将风险控制在可承受的边界内。
第 31页 共 47页
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约株连,或者基金所投资证券的刊行东谈主
出现走嘴、断绝支付到期本息等情况,导致基金资产损构怨收益变化的风险。
本基金的基金料理东谈主在交易前对交易敌手的资信气象进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
在本基金的托管行招商银行股份有限公司非常他具有基金托管经验的银行,与该银行入款干系的
信用风险不症结。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限株连公司为交易敌手完成证券交收和款项
计帐,走嘴风险可能性很小;在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券
交割花样进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理历程,通过对投资品种信用等第评估来控制证券刊行东谈主
的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2025 年 06 月 30 日,本基金未捏有信用类债券(2024 年 12 月 31 日:未捏有)。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
流动性风险是指基金在履行与金融欠债关联的义务时遭遇资金衰退的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额捏有东谈主可随时或于约定灵通日要求赎回其捏有的基金份额,另一方面
来自于投资品种所处的交易商场不活跃而带来的变现逶迤或因投资网络而无法在商场出现剧烈波
动的情况下以合理的价钱变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金料理东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监
第 32页 共 47页
控并预测流动性需求,保捏基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金料理东谈主在
基金合同中想象了广泛赎回条目,约定在非常情况下赎回央求的处理花样,控制因灵通申购赎回
模式带来的流动性风险,灵验保险基金捏有东谈主利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金料理东谈主通过零丁的风险料理职能部门设定流动性
比例要求,对流动性方针进行捏续的监测和分析,包括组合捏仓网络度方针、组合在短时候内变
现智力的概括方针、组合中变现智力较差的投资品种比例以及知晓受限制的投资品种比例等。本
基金所捏大部分证券均可在证券交易所或银行间同行商场进行交易,因此除附注中列示的部分基
金资产知晓暂时受限制弗成解放转让的情况外,其余金融资产均能以合理价钱应时变现。此外,
本基金可通过卖出回购金融资产花样借入短期资金粗糙流动性需求,其上限一般不跳跃基金捏有
的债券投资的公允价值。
于 2025 年 06 月 30 日,本基金所捏有的一起金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,
可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
注:无。
本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理办法》及
《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险料理王法》
(自 2017 年 10 月 1 日起推行)等法例的要
求对本基金组搭伙产的流动性风险进行料理,通过零丁的风险料理部门对本基金的组合捏仓网络
度方针、知晓受限制的投资品种比例以及组合在短时候内变现智力的概括方针等流动性方针进行
捏续的监测和分析。
本基金所捏部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同行商场交易,部分基金资产知晓暂
时受限制弗成解放转让的情况参见附注“期末本基金捏有的知晓受限证券”
。此外,本基金可通过
卖出回购金融资产花样借入短期资金粗糙流动性需求,其上限一般不跳跃基金捏有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得跳跃基金资产净值的 15%。
商场风险是指基金所捏金融器具的公允价值或异日现款流量因所处商场各种价钱因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融器具的公允价值或异日现款流量受商场利率变动而发生波动的风险。利率
第 33页 共 47页
敏锐性金融器具均濒临由于商场利率上涨而导致公允价值下落的风险,其中浮动利率类金融器具
还濒临每个付息期间闭幕字据商场利率再行订价时对于异日现款流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间商场交易的固定收益品种,此外还捏有银行入款、结算备付金
等利率敏锐性资产,因此存在相应的利率风险。本基金的基金料理东谈主如期对本基金濒临的利率敏
理性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等步履对上述利率风险进行料理。
单元:东谈主民币元
本期末
资产
货币资金 19,770,413.84 - - - 19,770,413.84
存出保证金 6,884.31 - - - 6,884.31
交易性金融资产 -3,384,171,881.76553,653,371.75 - 3,937,825,253.51
应收计帐款 - - -149,326,272.00 149,326,272.00
资产系数 19,777,298.153,384,171,881.76553,653,371.75 149,326,272.00 4,106,928,823.66
欠债
应付料理东谈主报答 - - - 504,277.78 504,277.78
应付托管费 - - - 168,092.58 168,092.58
应付计帐款 - - - 67,865.40 67,865.40
其他欠债 - - - 350,182.04 350,182.04
欠债系数 - - - 1,090,417.80 1,090,417.80
利率敏锐度缺口 19,777,298.153,384,171,881.76553,653,371.75 148,235,854.20 4,105,838,405.86
上年度末
资产
货币资金 102,318,754.79 - - - 102,318,754.79
结算备付金 340,838.52 - - - 340,838.52
存出保证金 7,774.74 - - - 7,774.74
交易性金融资产 -3,264,448,690.65553,954,937.33 - 3,818,403,627.98
应收计帐款 - - - 15,681.00 15,681.00
其他资产 - - - 300.82 300.82
资产系数 102,667,368.053,264,448,690.65553,954,937.33 15,981.82 3,921,086,977.85
欠债
应付料理东谈主报答 - - - 491,597.75 491,597.75
应付托管费 - - - 163,865.93 163,865.93
其他欠债 - - - 415,378.97 415,378.97
欠债系数 - - - 1,070,842.65 1,070,842.65
利率敏锐度缺口 102,667,368.053,264,448,690.65553,954,937.33 -1,054,860.83 3,920,016,135.20
注:表中所示为本基金资产及欠债的账面价值,并按照合约王法的利率再行订价日或到期日孰早
者给以分类。
第 34页 共 47页
该利率敏锐性分析数据闭幕为基于本基金报表日组合捏有债券资产的利率风险
气象测算的表面变动值对基金资产净值的影响金额。
假设
假设通盘期限的利率均以疏导幅度变动 25 个基点,其他商场变量均不发生变化。
此项影响并未探讨基金司理为裁汰利率风险而可能采取的风险料理行径。
对资产欠债表日基金资产净值的
干系风险变量的变 影响金额(单元:东谈主民币元)
上年度末 (2024 年 12 月
动 本期末 (2025 年 6 月 30 日)
分析 商场利率下落 25 个
基点
商场利率上涨 25 个
-42,944,826.69 -42,800,785.81
基点
注:无。
外汇风险是指金融器具的公允价值或异日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的通盘资产及欠债以东谈主民币计价,因此无症结外汇风险。
注:无。
注:无。
其他价钱风险是指基金所捏金融器具的公允价值或异日现款流量因除商场利率和外汇汇率以
外的商场价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券,所
濒临的其他价钱风险起头于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体自己运筹帷幄情况或非常事项
的影响,也可能起头于证券商场举座波动的影响。
本基金为被迫式指数基金,原则上接纳完全复制的步履,按照个券在标的指数中的基准权重构建
投资组合。基金所构建的指数化投资组合将字据标的指数成份券非常权重的变动而进行相应调整。
同期,本基金还将字据法律法例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化,对基
金投资组合进行相应调整,以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正干系和追踪舛讹最
小化。
第 35页 共 47页
本基金通过投资组合的分散化裁汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为:在建仓完成后,本基
金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的 80%,且不低于非
现款基金资产的 80%。
如果法律法例对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会作念相应调整。
此外,本基金的基金料理东谈主逐日对本基金所捏有的证券价钱实施监控,如期运用多种定量步履对
基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)方针等来测试本基金濒临的潜在价钱风险,及
时可靠地对风险进行追踪和控制。
注:无。
注:于 2025 年 06 月 30 日,本基金捏有的交易性职权类投资公允价值占基金净资产的比例为 0.00%,
因此除商场利率和外汇利率之外的商场价钱因素的变动对本基金资产净值无症结影响。
无。
公允价值计量闭幕所属的档次,由对公允价值计量举座而言具有紧迫意旨的输入值所属的
最低档次决定:
第一档次:疏导资产或欠债在活跃商场上未经调整的报价。
第二档次:除第一档次输入值外干系资产或欠债径直或障碍可不雅察的输入值。
第三档次:干系资产或欠债的不可不雅察输入值。
单元:东谈主民币元
本期末
公允价值计量闭幕所属的档次
第一档次 -
第二档次 3,937,825,253.51
第三档次 -
第 36页 共 47页
算计 3,937,825,253.51
本基金以导致各档次之间诊疗的事项发诞辰为证明各档次之间诊疗的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现症结事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开垦行等情况,本基金不会于停牌日死党易规回生跃日历间、交易不活
跃期间及限售期间将干系股票和债券的公允价值列入第一档次;并字据估值调整中接纳的不可
不雅察输入值对于公允价值的影响进度,细目干系股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还
是第三档次。
无。
不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债,其账面价值与公
允价值收支很小。
无。
§7 投资组合回报
金额单元:东谈主民币元
序号 名堂 金额 占基金总资产的比例(%)
其中:股票 - -
其中:债券 3,937,825,253.51 95.88
资产支捏证券 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注:1、上表中的债券投资项含可退替代款估值升值,而 7.4 的算计项不含可退替代款估值升值。
第 37页 共 47页
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
金额单元:东谈主民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
其中:政策性金融债 - -
注:其他为地点政府债。
第 38页 共 47页
金额单元:东谈主民币元
序号 债券代码 债券称号 数目(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
注:无。
注:无。
注:无。
本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。
回报编制日前一年内受到公开斥责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案拜访的、或在回报编制日前一
年内受到公开斥责、处罚的证券。
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同王法的证券备选库。
单元:东谈主民币元
序号 称号 金额
第 39页 共 47页
注:无。
注:无。
注:无。
由于四舍五入的原因,投资组合回报中数字分项之和与算计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额捏有东谈主信息
份额单元:份
捏有东谈主结构
捏有东谈主户数 户均捏有的 机构投资者 个东谈主投资者
(户) 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
捏有份额 捏有份额
(%) (%)
序号 捏有东谈主称号 捏有份额(份) 占上市总份额比例(%)
招商银行股份有限公
司
华泰证券股份有限公
司
东方证券股份有限公
司
国泰海通证券股份有
限公司
东方资产证券股份有
限公司
中信证券股份有限公
司
第 40页 共 47页
司
中粮相信有限株连公
号逼近资金相信运筹帷幄
中信相信有限株连公
证券投资相信运筹帷幄
注:捏有东谈主为场内捏有东谈主。
注:放抄本回报期末,本基金料理东谈主通盘从业东谈主员未捏有本基金份额。
注:放抄本回报期末,本公司高档料理东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主及本基金的基金司理未
捏有本基金份额。
§9 灵通式基金份额变动
单元:份
基金合同见效日(2019 年 8 月 23 日)
基金份额总和
本回报期期初基金份额总和 33,875,910.00
本回报期基金总申购份额 8,270,000.00
减:本回报期基金总赎回份额 6,840,000.00
本回报期基金拆分变动份额 -
本回报期期末基金份额总和 35,305,910.00
§10 症结事件揭示
本基金本回报期内无基金份额捏有东谈主大会决议。
基金料理东谈主的症结东谈主事变动:
无。
基金托管东谈主的特意基金托管部门的症结东谈主事变动:
本回报期内,基金托管东谈主无症结东谈主事变动。
本回报期无波及对公司运营料理及基金运作产生症结影响的,与本基金料理东谈主、基金财产、
第 41页 共 47页
基金托管业务干系的诉官司项。
无。
本回报期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。
注:无。
注:本回报期内,基金托管东谈主非常高档料理东谈主员莫得受到监管部门稽察或处罚。
金额单元:东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商称号 备注
元数目 成交金额 交总和的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东方资产
证券
东方证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
廉明证券 2 - - - - -
高盛中国 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 3 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
国投证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
本报
华源证券 1 - - - -
告期
第 42页 共 47页
新增
开源证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
摩根大通
证券
祥瑞证券 1 - - - - -
本报
瑞银证券 1 - - - - 告期
新增
山西证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信建投
证券
注:交易单元聘用的表率和表率:
(以下简称《王法》),基金料理东谈主制
定了相应的料理轨制表率交易单元聘用的表率和表率。基金料理东谈主负责聘用代理本基金证券买卖
的证券公司,聘用表率包括:财务气象邃密,运筹帷幄行动表率;有完备的合规料理历程和轨制,风
险控制智力较强;研究、交易等事业智力较强,交易设施或者为投资组合提供灵验的交易实际;
中国证监会或有权机关王法的其他条件等。
(1)基金料理东谈主字据上述表率评估并细目选用的证券公司;
(2)基金料理东谈主与提供证券交易事业的证券公司签订条约,并办理开立交易账户等事宜;
(3)基金料理东谈主如期对质券公司进行评价,依据评价闭幕聘用交易单元。
费率原则上不得跳跃商场平均股票交易佣金费率;其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过商场平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金料理公司等干系单元的协同支捏,拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终计帐后,于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务迁徙统一,将原海通证券的客
户及业务迁徙统一入国泰海通。截止本回报期末,原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
第 43页 共 47页
迁徙统一,故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本回报期内通过原交易单元交易
的情况。
金额单元:东谈主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总和 成交总和
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
长江证
- - - - - -
券
东北证
- - - - - -
券
东方财
- - - - - -
富证券
东方证
- - - - - -
券
东吴证
- - - - - -
券
廉明证
- - - - - -
券
高盛中
- - - - - -
国
光大证
- - - - - -
券
广发证
- - - - - -
券
国海证
- - - - - -
券
国金证
- - - - - -
券
国盛证
- - - - - -
券
国投证
- - - - - -
券
国信证
- - - - - -
券
海通证
- - - - - -
券
华西证
- - - - - -
券
华源证 - - - - - -
第 44页 共 47页
券
开源证
- - - - - -
券
民生证
- - - - - -
券
摩根大
- - - - - -
通证券
祥瑞证
- - - - - -
券
瑞银证
- - - - - -
券
山西证
- - - - - -
券
天风证 42,552,600.
券 00
西南证
- - - - - -
券
信达证
- - - - - -
券
兴业证
- - - - - -
券
招商证 31,533,900.
券 00
浙商证 1,331,289.7
券 0
中泰证
- - - - - -
券
中信建
- - - - - -
投证券
序号 公告事项 法定表露花样 法定表露日历
鹏华基金料理有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金料理
购赎回代理券商的公告 会基金电子表露网站
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型开 《证券时报》、基金料理
度回报 会基金电子表露网站
鹏华基金料理有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金料理
购赎回代理券商的公告 会基金电子表露网站
对于鹏华基金料理有限公司旗下部分 《证券时报》、基金料理
东谈主承担并编削基金合同的公告 会基金电子表露网站
第 45页 共 47页
《证券时报》、基金料理
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型开
放式指数证券投资基金基金合同
会基金电子表露网站
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型开 《证券时报》、基金料理
选录(更新) 会基金电子表露网站
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型开 《证券时报》、基金料理
明书(2025 年第 1 号) 会基金电子表露网站
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型开 《证券时报》、基金料理
回报 会基金电子表露网站
鹏华基金料理有限公司对于指定旗下 《证券时报》、基金料理
公告 会基金电子表露网站
鹏华基金料理有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金料理
购赎回代理券商的公告 会基金电子表露网站
鹏华中证 5 年期地点政府债交易型开 《证券时报》、基金料理
度回报 会基金电子表露网站
鹏华基金料理有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金料理
购赎回代理券商的公告 会基金电子表露网站
鹏华基金料理有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金料理
为申购赎回代理券商的公告 会基金电子表露网站
《证券时报》、基金料理
对于鹏华基金料理有限公司旗下部分
基金新增流动性事业商的公告
会基金电子表露网站
注:无。
§11 影响投资者有磋磨的其他紧迫信息
回报期内捏有基金份额变化情况 回报期末捏有基金情况
投资者 捏有基金份额
份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回
序号 捏有份额 占比
跳跃 20%的时 份额 份额 份额
(%)
间区间
机构 1 0.00 0.00 20,282,958.00 57.45
产物专有风险
第 46页 共 47页
基金份额捏有东谈主捏有的基金份额所占比例过于网络时,可能会因某单一基金份额捏有东谈主大额赎回
而引起基金净值剧烈波动,甚而可能激发基金流动性风险,基金料理东谈主可能无法实时变现基金资
产以粗糙基金份额捏有东谈主的赎回央求,基金份额捏有东谈主可能无法实时赎回捏有的一起基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金诊疗入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投
份额;
无。
(一)《鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金托管条约》;
(三)《鹏华中证 5 年期地点政府债交易型灵通式指数证券投资基金 2025 年中期回报》(原文)
。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金料理有限公司。
投资者可在基金料理东谈主营业时候内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金料理
东谈主网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本回报书如有疑问,可商量本基金料理东谈主鹏华基金料理有限公司,本公司已灵通客
户事业系统,商量电话:4006788999。
鹏华基金料理有限公司
第 47页 共 47页
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